观点重申：我们领先市场推荐跨境电商产业链机会，逻辑为利润端回暖+AI带来的效率提升（可合规接入OpenAI/ChatGPT+估值有提升空间，我们再次强调跨境电商逻辑：

1、政策支持：2023年4月国务院办公厅发文支持跨境电商产业。

2、行业收入和利润端回暖：受益于出口贸易的高速增长，2023年1-2月，跨境电商进出口总额同比增长15.8%。海运费用持续下跌，跨境电商物流成本降低，利好相关公司利润端，各公司利润端Q1均实现超预期增长。

3、相关个股23年利润修复，估值仍有空间
1）焦点科技：跨境B2B, 接入GPT后已发布智能外贸助理“麦克”，主要提供包括智能翻译、智能客服、外贸客服、内容生成等方面的服务，未来7、8月份还有更为重磅的AI营销主播、24小时智能客服等功能的接入，产品将持续迭代。产品推出两周在前期试用用户已经产生10%的付费转化率，今年目标ai产品覆盖50%的付费会员。中长期来看，AI可助力公司抢占市场份额，行业格局有望改变。

2）华凯易佰：跨境B2C，主要在亚马逊卖货，Q1收入yoy+47%，归母净利润yoy+119%，预计2Q收入增速跟1Q处于同一水平，自研的智能系统已实现效率提升，2020年末至今裁员约400人；目前正在积极测试GPT，ChatGPT主要应用在公司系统智能应用版块（智能刊登、智能调价、智能广告、智能备货），目前已实现应用主要在智能刊登方面。

3）吉宏股份：跨境B2C，独立站形式。2023年1月接入ChatGPT，应用主要包括人工智能选品、 图文和视频广告素材制作/广告语智能输出、广告智能投放、智能客服回复等方面。

风险提示：产业落地不及预期，公司应用不及预期。