新易盛调研半场反馈：早上主要是和董秘、董事长交流，口径上没有给太多的有效定量信息。1、海外产能：泰国工厂一期（租的地）已经在7月份具备投产条件，二期（100亩）的规模比一期的大很多。2、国内产能：2020年定增之后，来建设新工厂，建筑面积是现在的3倍左右。预估在今年9月份具备验厂条件。3、需求：公司判断是2025年是需求的高点，公司解释和旭创的感知差异主要是，旭创的客户是英伟达和谷歌，800G上量比较早，公司当前的客户是亚马逊，所以目前没有感知。PS：研究员判断短期的边际变量是英伟达的审厂，META上个月已经有小批量的LPO发货，这两个会是公司感知800G的第一批客户。4、北美关税：从国内发货的额外税率是7%，北美客户还是很在意。5、缺芯问题：公司判断现在的供求比当时缺芯的时候好一些，对于明年的大增长带来的缺芯问题，公司还是以自己客户感知滞后问题，没有正面回复，只是强调了自己的产能没有问题。