今天关于中兴的5个传言,我们经过汇总研究结论如下:
1、传贝莱德面临政治压力需要清仓中兴,经确认,为谣言。
2、传德国政府目前正在评估华为公司和中兴通讯的某些设备,是否应该被禁止进入其电信网络,但实际上德国市场在中兴营收中的份额占比很小。
3、美国财政部长耶伦7月表示将出台限制中国企业方案,传言本月7-8号出炉,但是实际这个东西不针对中兴也没有确定。
4、传移动缩减5G资本开支,经确认为谣言,最近移动5G基站招标数量是超预期的。
5、关于中报下修传言,坦白的说之前市场预期比较混乱,2季度预期从25到33的都有,我们估计主营是很有可能达到市场预期上限的,但是考虑非经常的负面影响,我们估计29-30,同比增长约30%,其实也还不错,wind一致预期今年103亿我们认为大概率要超。
最后盘面看卖出龙一大家懂得,所以我们认为今天是被错杀,产业逻辑业绩逻辑不变。
光伏行业跟踪:8月组件排产环比提升12.3%,短期硅料供给受到电力供应因素影响
1、根据PVinfolink统计,8月各环节排产硅料12.67万吨(对应50.7GW组件产出),环比提升0.4%;硅片56.3GW,环比+6.2%;电池53.2GW,环比+6.9%;组件52.0GW,环比+12.2%。
游戏板块今日大幅反弹,重视充分回调后的布局价值
#今日游戏板块持续走高,前期重点提示的三七互娱、吉比特、恺英网络、姚记科技等底部反弹显著。
#当前游戏赛道已进入高安全边际且高投资价值的底部位置。游戏板块重点公司前期均有较大回调,行业整体估值已到20x左右,三七互娱、姚记科技等估值已不足20x。考虑到今年游戏行业政策面及供给需求的回暖,我们认为当前时点板块下行空间有限,估值已极具性价比。
#行业回暖趋势明确(手游市场5-6月同比+26%)叠加暑期档重点产品集中上线、行业有望持续高景气度。《2023年1-6月中国游戏产业报告》正式发布,2023年Q2国内游戏市场同比+12%,环比+14%,其中5-6月同比+20%;细分赛道中,手游市场5-6月同比+26%,预计下半年将持续较为强劲的触底反弹,有望实现更高增速,游戏公司业绩亦将迎来向上拐点。
#重点标的推荐:
【三七互娱】【恺英网络】【吉比特】【浙数文化】【巨人网络】【姚记科技】【紫天科技】【电广传媒】【掌趣科技】【盛天网络】
中兴通讯更新230807
1、今日中兴通讯波动较大,主要是市场信息混乱、解读不准确。
2、业绩趋势判断方面:
1)在上半年偏弱的环境下,公司业绩趋势还是向好,从最近几个财报来看,公司财报质量和现金流都很好。
3)随着6月移动集采、8月联通集采、以及后续的电信集采推动,整体价格友好、份额趋势向好,公司业绩向好的清晰度很强。
3、关于市场对外资的传言:
1)某家外资机构的传言,只是一个对其投资组合的质询和讨论,但凡有投资限制的,肯定得在相应的名单,才算符合规则的,中兴不在任何限制名单,合规风险也是最小的。
2)从今天的龙虎榜来看,卖出的主要是柚子,反而是北向资金大幅买入。港股被A股带下来之后,又回升了4个多点。
4、我们认为,中兴通讯仍是严重低估的核心算网龙头,在竞争格局缓和+芯片自研提升+算力业务拓展+管理效率提升推动下,业绩趋势向好,当前A股17倍、港股11倍,仍然严重低估,建议把握错杀的机会,看好未来一个季度的良好回报率!
关于市场对安车检测信息理解的几点解释:
近期市场关于安车检测有两个核心问题:1、安车检测是否在年检标准制定“核心圈”2、检测站什么时候开始采购设备?我们的解读如下:
1安车检测在“核心圈”中。新能源检测标准最初起草单位包括【交科所、中汽研、重庆市公安局交通警察总队、多伦科技、石家庄华燕交通科技(中航电测全资子公司)】。工作组后续引入【宁德时代、安车检测】,16位专家于4月底完成征求意见稿编纂(原文见《〈新能源汽车运行安全性能检验规程〉 (征求意见稿) 编制说明》
2预计检测站24年下半年开始采购设备,相关设备概念股24年即可有业绩增量。新能源检测标准将于2023年内出台;我们预计检测政策2024年出台,并于2025年初开始执行。对于安车检测、华燕科技等“核心圈”企业,会最快体现业绩;对于南华仪器等二三线企业,也会在整个电动车检测设备铺设的浪潮中受益。设备整体价值量约100万元,毛利率/净利率预计为50/25%,全国检测站预计为1.5万家,设备采购铺设周期预计2-3年。
拓尔思重大事项点评:
拟定增募资18.45亿元,提升拓天大模型能力1、拟发行股票募资18.45亿元,主要用于拓天大模型研发及应用产业化
公司拟向特定对象发行股票募集资金不超过18.45亿元,扣除发行费用后的募集资金净额将用于拓天行业大模型研发及AIGC应用产业化项目。该项目拟基于公司的海量高质量行业数据、行业知识体系等知识型资产,在通用大模型的基础上构建拓天行业大模型,并实现AIGC在媒体、政务、金融等领域的产业化应用。央视:让数据可确权、可流通、可交易 构筑数字经济发展新优势
数据资源是数字中国建设的核心要素。总书记多次对数据资源发展作出重要指示,提出“促进数据高效流通使用、赋能实体经济,统筹推进数据产权、流通交易、收益分配、安全治理,加快构建数据基础制度体系”。中国宏观经济研究院战略政策室主任盛朝迅表示,经过多年的发展,我国积累了大量的数据要素资源,但是还有相当一部分是“沉睡的数据资源”。总书记提出加快构建数据基础制度体系,让数据可确权、可流通、可交易,促进数据要素赋能经济高质量发展点明了实现路径、提供了重要指引。当前,我国数据要素产业生态逐步健全。已发布33项大数据领域国家标准,数据要素流通标准体系逐步建立;广东、天津等多地探索建立“首席数据官”机制,加快培育数据管理人才;建设成立12个大数据领域国家新型工业化产业示范基地,产业集聚效益持续激发。随着各地加快探索数据流通新模式、创新场景应用,数据要素价值的持续释放正成为推动经济高质量发展的新动能。工业和信息化部信息技术发展司一级巡视员王建伟表示,我们将持续激发数据资源供给能力,引导各行业各领域进一步开放数据,提高数据资源供给总量;大力培育数据应用产业生态,不断丰富市场主体;多点发力,做强做优做大数字经济。
共进股份:交换机
1、聚焦通信终端设备领域,相继进军移动通信、传感器封测和汽车电子领域,产品覆盖DSL系列、PON系列、AP系列以及交换机等各类接入方式全系列终端。公司越南自建工厂二期项目稳步推进,竣工投产后将打充产能,为发展赋能。
2、AI算力提升背景下,交换机与AI服务器迎来投资机遇。截至2023年5月,公司交换机业务已覆盖数据中心交换机、园区交换机、SMB交换机等,公司持续增加100G、400G等高速交换机收入规模, 800G及以上产品已处于调研阶段。
3、海外业务营收持续增长, 2022年达到了59.76亿元。 越南工厂二期项目建设稳步推进 ,公司现有产能已超300亿,合计拥有90条SMT生产线。公司相继开拓传感器封测、汽车电子市场,制造能力和产品技术有望进一步提升。
继峰股份:汽车零部件
1、乘用车座椅总成行业具备外/合资垄断和单车价值量大的特点。公司自21年实现乘用车座椅从0到1的突破之后,业务加速拓展,截止23年6月底,公司累计公告乘用车座椅定点项目共6个,公司的客户群已涵盖中、高档品牌及豪华品牌,包括新能源车型和燃油车型。从公司优质的定点情况我们推测公司有望成为打破外/台资垄断的首家国产企业,享受乘用车座椅高额市场空间所带来的红利。
2、23年5月公司第-一个定点项目实现最产,对应单车价值星约为8,000元, ASP明显高于市场平均水平,随着后续不断加强产能布局,有望在25年形成近百万套乘用车座椅的出货规模。
3、公司与格拉默业务交织重要,通过资源整合,具备1+1> 2的可能性。一方面,通过相互导入优质客户,共享互补资源,整体业绩有望提升,其中以中国为主的亚太区业绩增长更为明显;另一方面,21-22年格拉默欧洲区经营改善,但美洲区拖累公司业绩,随着公司整合措施的推进,格拉默海外业绩有望改善。
Lk99化学方程式为:Pb10Cu(PO4)6O
计算各个元素占比: