【市场主线】
周一大盘全天探底回升，沪指相对偏强。盘面上，券商股低开高走后再度回落，医药的 SPD/减肥药概念股持续活跃，同时调整许久的AI和中字头个股一并迎来反弹。经过16个交 易日，上证指数最终还是回补了缺口，并在这个位置形成了有效的承接，可以说当前A股正 处于一个上有顶下有底的震荡行情中，类似此类经过事件(会议)冲击后回撤的情况在 2022年4月、10月两次触底后均出现过，若以此为参考，“市场底”或渐行渐近。不过这 里有个变化值得关注，尽管券商股一度在午盘后撑起指数，但从昨日尾盘的分时对比可以看出，作为近期市场的锚定点，券商和指数的走势却是背道而驰，反倒是医药开始形成了共振，后续仍需观察这一变化究竟是暂时的或是趋势就此扭转。

题材上，关于近期关注度最高的大金融板块，尽管券商股如期迎来了资金回流，但其面临的
问题不止是此前提到的“只涨小券商”，从行情初期太平洋涨停次日直接一字板，再到上周
太平洋涨停次日已无溢价，以及昨日首创证券直接日内炸板，显示出赚钱效应正显著下降， 后续券商股或重新变回指数护盘的工具，因此对于短线投资者来说，操作价值已不可同日而语。至于医药板块，暂时可以看作是上周五一致后的正常日内分歧，除了减肥药和SPD等细分领域外，次新把“错位反攻”发挥到极致，因此叠加了次新属性的医药股会具有更大的弹性。最后说说前期主线AI，同样是数据要素，相似的反弹剧情在上周一已经上演过一遍了， 只不过这次又叠加了8月23日英伟达公布财报的预期，因此昨日带头反攻的变成了鸿博股份。但在看到地产股竞价出现如此极端的负反馈后，对于此类超跌板块的反弹仍旧需要谨慎 看待，暂且归类成“一次性反弹”。

【龙头板块】 算力基建

《生成式人工智能服务管理暂行办法》将于8月15日正式实施，这会带来市场对大模型的关 注。算力板块依然是当前景气度最高的方向，并具备较好吸引力。东方证券浦俊懿指出，首 先，英伟达H800芯片将于8月份正式批量供应中国，相关企业AI服务器有望放量。此外， 目前各地智能算力中心建设中，国产芯片的将占据一席之地，国产算力产业链值得重视。板 块内上市公司包括:天玑科技、亚康股份等。

【热点前瞻】 金融信创招标持续增长，7月中标量同比增84%

金融信创领域是继党政信创之后发展最快的应用领域之一。天风证券研报显示，金融信创招 标持续增长，7月金融信创中标量为70，同比增加84%。2022年7月金融信创中标量为38。

近期行业信创订单取得积极进展，包括邮政集团、中交集团操作系统集采项目以及中信银行 65亿信创项目，金融行业资金保障度高，在政策推动下，信创进展预计更为乐观，行业有 望保持高景气。2023年以来，负面因素逐渐消退，金融IT厂商业绩整体回暖，随着政策持 续鼓励和招投标的加速落地，下半年值得期待。

上市公司中，南天信息深耕金融科技业务多年，持续加深与六大国有商业银行和十二家股份 制银行合作，近日入围中信银行65亿信创采购大单。银信科技深耕以银行为主的金融行业 多年，业务将从IT运维服务向金融信创各领域全面延伸，打造“自主可控”国产化IT服务全 市场版图。

大模型语料数据联盟开源发布高质量多模态语料“书生∙万卷”

上海人工智能实验室于8月14日宣布，联合中央广播电视总台、国家气象中心、中 国科学技术信息研究所、上海报业集团、上海文广集团等语料数据联盟成员，共同开源发 布“书生∙万卷”1.0多模态预训练语料。“书生∙万卷”1.0目前包含文本数据集、图文数据 集、视频数据集三部分，本次开源的数据总量超过2TB，将为学术界及产业界提供更符合主 流中文价值对齐的高质量大模型多模态预训练语料。

数据是推动数字中国建设和加快数字经济发展的重要生产要素，分析师认为。数据是以 ChatGPT为代表的人工智能进一步发展不可或缺的基础，相当于AI算法的‘饲料’，用于 AI的数据越多，AI的算法能力则越强。当下数据要素政策重点在于价值释放与要素市场培 育，后期会经历数据资产化与证券化过程，要素市场扩容必然会带来数据价值重估与相关配 套环节受益。

上市公司中，君逸数码深耕智慧城市行业综合解决方案，在其中平台层为客户构建数据平台
基础设施用于储存、交换和分析处理数据信息，通过高度共享、智能分析将信息变成知识。世纪恒通是一家专业的信息技术服务商，包括车后服务门店、商超、餐饮商户、旅馆酒店等线下商户以及音乐、视频等线上内容提供商，可更好地满足了行业的数字化需求与互联网化需求。

【海外映射】
1、英伟达涨7.09%，摩根士丹利分析师看好公司前景，并预期英伟达将在下周公布的财报 依然能好于预期，国内资本市场或提前炒作英伟达的财报预期，A股英伟达概念股包括:鸿 博股份、中电港等;

2、礼来涨2.06%，公司完成对Sigilon Threapeutics的收购，使得公司能够继续研究用于 治疗I型糖尿病的封装细胞疗法，礼来续创新高或进一步催化A股医药主题性投资炒作热 情，A股医药热门股包括:开开实业、昊帆生物等。

【风险提示】
高凌信息:股东拟合计减持不超过2.75%;移远通信:控股股东拟减持不超2%股份;康希 诺:员工持股平台拟减持公司不超1.98%股份;陕西金叶:股东拟减持不超1.6%股份。