【市场主线】
周一大盘全天震荡调整，创业板指跌2%再创年内新低。盘面上，油气股和ST板块逆势走 强，减肥药和算力概念股持续活跃，而华为概念股则迎来分化。受避险情绪影响，三大指数 连续第2天下跌，且除上证外的跌幅都有所放大，究竟是上证还是创业板指失真?至少从昨 日的表现上看，深证和创业板指明显受到了宁德时代的拖累，在个股贡献度上贡献 了-7.84(第二名的爱尔眼科仅-1.88)。此外，昨日下跌家数(3300)较上周五(3600) 还有所减少，并且已经很久没看到过两市下跌个股超4000家的情况了(上次是9月13 日)，因此从数据上看，至少10月的市场整体是强于9月的，因此没有必要过度恐慌。最 后，引用一个机构对于近期市场弱势和连板股强势间的背离的观点: “复盘历史上市场弱 势而短线赚钱效应不降反升的月份，这种市场弱势和连板强势之间的背离往往意味着市场情 绪即将见底。统计来看，其后两个月上证指数涨幅的平均数为2.33%，中位数为2.47%。这 种市场弱势和连板强势之间的背离对中期而言是偏多的信号。”

题材上，先从市场高度说起，目前有两个高位股，一个是圣龙股份，一个是ST天山。前者 昨日顶着七连板的高度开了一字，但其他华为概念的高位股集体下挫，无论是连板上来的好 上好还是趋势股光弘科技等都难以幸免，考虑到此前我乐家居八连板珠玉在前，并且近期连 板股中华为概念的比例明显减少，因此今日圣龙股份或将面临承压。但是!市场不会少了华 为概念的存在，例如昨日的“高新发展并购华鳃振宇”题材，依旧是围绕着“华为”展开，其本质上仍旧是高低切换。再说五天四板的ST天山，一直以来ST板块都是当作一个市场 的“反指”指标进行参考，因为该板块是抱团现象的一种最极端体现。昨天随着ST天山的 加速连板，带动了ST长方、ST天龙都跟风20cm涨停，但盘后公司出了严重异动的公告，板 块一致叠加龙头严重移动，该股今日大概率将面临断板，而一旦抱团出现松动，对其它个股 而言或将是一种利好了。最后，关于减肥药板块，百花医药昨晚连着“收监管+澄清+致 歉”，虽然公司此前便表示过无减肥药的生产和销售，但此次三连击的影响仍然不可小觑。

【龙头板块】 华鳃振宇

高新发展拟并购华鳃振宇70%股权，并预计10月19日复牌。华鳃振宇2022年全年收入达35 亿元，位列“鳃鹏+异腾”生态销售规模第一、能力评估第一，其在鲲鹏服务器中份额约为 21%，而在异腾服务器的份额约为35%，是华为生态伙伴中唯一获得“鳃鹏+异腾”双领先 级认证的伙伴。考虑到高新发展一旦并购获得通过后有望连续涨停，A股市场与华鳃振宇有 合作或存在股权关系的相关公司有望受益。板块内上市公司包括:四川长虹，君逸数码等。

【热点前瞻】
多国宣布技术突破，第四代半导体真的来了?

为了满足高性能、低成本的需求，第四代半导体成为关注的对象，10月11日，一家俄罗斯 公司JSCRokor也宣布开发了一项生产单晶氧化镓晶圆的突破性技术，据了解此方法摆脱了 对传统制造方法至关重要且昂贵材料铱的需求，这将显著降低生产成本，据估计可能降低三 到七倍，目前Rokor表示正准备应用此技术投入生产。10月8日，东京农工大学与大阳日酸 CSE联合推出一种名为“有机金属化学气相沉积(MOCVD)法”的技术，可以通过充满气 态原料的密闭装置，在基板上形成氧化镓晶体。

氧化镓是一种新型超宽禁带半导体材料，是被国际普遍关注并认可已开启产业化的第四代半 导体材料，其在功率器件和光电领域应用潜力巨大。氧化镓的导通特性约为碳化硅的10 倍，理论击穿场强约为碳化硅3倍多，意味着氧化镓能适应更高压、损耗更低，有数据显 示，氧化镓的损耗理论上是硅的1/3000、碳化硅的1/6、氮化镓的1/3，这将有效降低新能 源汽车、轨道交通、可再生能源发电等领域在能源方面的消耗。

上市公司中，风华高科年报其他收益科目中，显示有“宽禁带氧化镓单晶材料与器件”项 目。南大光电是全球主要的MO源供应商，部分产品可以用于制备氧化镓。

国务院:支持按程序申请设立中国(内蒙古)自由贸易试验区

国务院印发《关于推动内蒙古高质量发展奋力书写中国式现代化新篇章的意见》。《意见》
提出，加快发展开放型经济。支持按程序申请设立中国(内蒙古)自由贸易试验区。加快满
洲里、二连浩特互市贸易区加工、投资、贸易一体化发展。研究优化边境口岸行政区划设
置，增强内生发展动力。推进满洲里与扎赉诺尔、乌兰察布与二连浩特等地区创新管理模
式，促进口岸和腹地联动发展。进一步夯实产业基础，促进综合保税区高质量发展。

值得注意的是，《意见》有望推动与蒙古国、俄罗斯在农林牧渔、能源矿产、基础设施等领 域合作。第三届“一带一路”国际合作高峰论坛召开在即，分析师认为，中俄作为全面战略 合作伙伴，共同致力于推动“一带一路”倡议的发展，并在经济、贸易、能源等领域展开广 泛合作，考好双方在“一带一路”框架下的紧密合作。防断更，微信gc7115

上市公司中，博迈科主要客户均为国际知名的油气开发公司，包括俄罗斯诺瓦泰克公司，其 在俄罗斯格达半岛打造的大型LNG项目是公司过去重要的订单项目。海程邦达铁运业务以 中欧班列业务为主，由阿拉山口、霍尔果斯、满洲里、二连浩特口岸出境，途经中亚五国、 俄罗斯、白俄罗斯、波兰、德国等国家。

【海外映射】
1、Lululemon收涨10%，该股将于本周将被纳入标普500指数，取代被微软收购的动视暴 雪作为成分股，当前海外去库存进度良好，且四季度为服装行业销售旺季，相关企业业绩有 望改善，A股零售/服装相关公司包括:美邦服饰、步步高等;

2、数据安全软件供应商Varonis Systems涨6.7%，摩根士丹利认为其将成为生成式人工智 能的受益者，上调目标价并上调评级至增持，并且做好数据安全保障能直接影响数据拥有方 的开放意愿，A股数据安全相关公司包括:立方数科、国华网安等。