【新年干货】2022年高景气赛道之一元宇宙
摘要：喜迎虎年！我们梳理推出了2022年最值得投资者关注的五大高景气赛道，今天和大家分享第一篇关于“元宇宙”赛道，建议先+收藏，防止丢失，随手点赞支持！
中J委官网一锤定音，元宇宙是3D互联网。
在这之前，有许多的质疑的声音。应该说这是破天荒地第一回，历史上从来没有的事情！
从此所有部门口径一致之后，不停有风口传来。
有关半导体+科技类重要展会，皆定性为元宇宙会议。
人工智能国内一哥商汤科技港股《招股说明书》49次提及自已是元宇宙。
3天翻倍，直接引爆相关概念个股！
江苏卫视元旦晚会，周深和邓丽君跨时空绝美同台，真的泪目了！
虚拟人可以让昔日亲人“重生”，泪目！感动！
尽管江苏台是电脑合成XR技术。但，全球XR全息技术最领先的日本已经可以做到现场还原“重生”。元宇宙XR全息技术，人类科技发展史上里程碑式的胜利！！
虚拟人：最强元宇宙。
相关个股：丝路视觉、云南旅游、网达软件、奥飞娱乐、蓝色光标。
因此我们来会给一下：
用“红得发紫”来形容2021年下半年的元宇宙赛道，想必不会有人反对。当然在早期，元宇宙誉为“互联网的未来”、掀起资本市场资金围猎热潮；而近期，市场对元宇宙质疑的声量愈发强大，不少官方媒体发声呼吁防范元宇宙炒作风险、冷静面对“元宇宙”热潮。
2021年被称为元宇宙元年，国内外互联网大厂正在加速布局元宇宙赛道，从元宇宙第一股 Roblox 上市，到Facebook改名Meta，微软发布企业元宇宙，英伟达持续技术投入元宇宙，再从国内腾讯提出全真互联网，字节跳动布局VR赛道收购Pico，网易和百度发布元宇宙平台， 元宇宙协会成立等，各行各业围绕元宇宙的探讨不断，理解不同。元宇宙的争夺战如火如荼进行着。支撑元宇宙发展的底层技术正在逐步的走向完善和成熟，元宇宙市场空间大，可以创造更多的就业发展机会。
华尔街机构Jefferies的证券策略师Simon Powell表示，“人类有史以来经历的最大颠覆”将是元宇宙，而这一颠覆将带来具有吸引力的投资机会。虽然一个单一的元宇宙可能还需要十多年的时间，但随着它的发展，它有可能颠覆人类生活中几乎所有尚未被颠覆的事物。
当然大众对元宇宙的认知，也开始呈现两极分化的现象，一些人极度推崇、给予非常高的期望，一些人鄙视、污名化元宇宙概念，认为这是一种新的“圈钱”的套路。无论各方观点如何，元宇宙将会持续主导资本流向，并改变科技市场现状，这一点毋庸置疑。据研究报告预计，元宇宙将在2024年达到8000亿美元市场规模，普华永道预计元宇宙市场规模在2030年将达到1.5万亿美元。
正如同19世纪的人们无法预测电力将如何彻底改变世界，早期互联网时代的我们无法预测移动互联网时代具体的模样，元宇宙的“新内容”与其对应的底层技术的进步也将打开我们对互联网未来的展望。
如果说艺术来源于生活而高于生活，那么，元宇宙也将来源于生活，且超越现实生活。
目前来看，与元宇宙真正有紧密联系的，一类是互联网巨头，他们需要去寻找移动互联网的下一个方向;另一类是和互联网相关的创业者和天使投资人。元宇宙相关产业还不够成熟，很多公司目前还只有一个战略，距离真正的元宇宙产业化还相当遥远。
当时站在当前时空节点上，元宇宙概念兴起的背后有三个关键的驱动因素，
第一是技术成熟度加快。实现元宇宙功能需要多种前沿技术得到极大发展和应用，是当下多种尖端科技的超级综合体，先进科技充斥其整个产业闭环。
第二是数字生态的迭代和渗透需求。互联网产生出网络空间和数字生态，创造出一个有别于现实世界的维度和空间。
第三是现实世界和虚拟世界的融合需求。新一轮信息技术革命中，数字技术与现实世界的结合变得更加深入。
所以说，元宇宙将由许多不同的和技术组成，它最终将产生一个元宇宙中所有涉众都将认可的单一共享真相源。元宇宙将由物体组成，所有这些物体必须知道所有其他物体的存在。在此基础上，我们可以创建已知元宇宙中所有物体的分类帐，以及它们交互和所有权的共享历史。
元宇宙的概念框架及其代表互联网的前进方向或已成为市场共识，当前投资布局应更多考虑其落地路径和商业化可行性，
建议关注围绕元宇宙的四条主线：
开放世界游戏及UGC游戏平台、虚拟人、VR/AR/MR、NFT。
(1)基于与元宇宙所拥有的开放性、沉浸感、身份、经济系统等共性特征，开放世界游戏或成为元宇宙最早落地场景，而作为游戏，其本身就已具备时长、道具付费等成熟商业模型，而大场景、全球化、用户UGC内容创作等开放世界特征，使得广告、O2O商业模式能够加入其中，从而有望放大变现价值；这其中的代表包括已上线的米哈游《原神》、完美世界《幻塔》、UGC沙盒游戏平台Roblox，及字节跳动投资的代码乾坤公司正研发的《重启世界》、此前公布过实录画面的腾讯自研游戏《王者荣耀世界》等，另由于开放世界游戏的高研发、运营门槛，其发展或进一步推动游戏行业头部化。政策和基本面预期悲观情绪释放充分，历史估值低点+机构低配+政策悲观预期消化充分，且地方政府鼓励VR 和元宇宙+基本面疲软预期消化充分，游戏已有改善信号，等待长视频、广告、影视的复苏+元宇宙主题催化(基础设施：ARVR，虚拟人，NFT，游戏，数字孪生，区块链，在线办公，GPU 等)几个因素叠加。当前传媒板块处于历史估值低点(核心标的PE 约19 年初水平)，元宇宙作为下一代互联网， 从2D 到 3D 有了空间感提升沉浸感、数字资产去中心化生产且可交易等。关注整体传媒板块估值修复，并动态跟踪XR 销量。22 年1 月开始陆续进入财报披露季，推荐年报和一季报表现较好的个股。重点推荐：三七互娱，完美世界，吉比特，芒果超媒、光线传媒，分众传媒。弹性品种关注：视觉中国、昆仑万维，华策影视、掌阅科技等。
(2)虚拟人或成为元宇宙虚拟世界的重要构成部分及重要数字资产，2021年AYAYI、柳夜熙等虚拟人的火热或表明引擎建模渲染、动捕、真人CG等技术已能完成高度仿真的虚拟人创建，而近期明星及头部主播接连的负面新闻或给经纪公司及商家带来不可估量的损失，使其对于虚拟偶像、虚拟主播等需求不断提升，两方面因素或致2022年虚拟人产业迎来大发展，当前影视内容、广告营销及拥有光影技术优势的公司均在布局虚拟人，后续的运营能力或成为其能否吸引流量并通过广告、带货等方式成功变现的关键，头部广告营销公司、MCN及内容平台或更具优势。建议关注：捷成股份、锋尚文化、芒果超媒、蓝色光标、星期六、浙文互联、奥飞娱乐、天下秀等
(3)VR/AR/MR产业的发展或为元宇宙提供重要的接入口并大大增强沉浸感，还需重点关注全球C端头部设备的出货量(如OculusQuest3、Pico及苹果后续有望推出的产品等)，其或首先拉动产业链上游的光学镜片、模组等需求。建议关注：歌尔股份、立讯精密、水晶光电、联创电子、共达电声、长信科技等
(4)NFT在国内或主要应用于数字资产的确权及变现，照片、画作等艺术品或更受益于其发展，扩大变现价值，相关的交易平台亦或受益。建议关注：博瑞传播 、华媒控股 、弘业股份、视觉中国 、汤姆猫等
特别注意风险，我们需要等待他们洗一洗，回调后的机会！！！！
元宇宙目前主要就是围绕四条主线展开，短期不少个股已经涨高了，所以涨高了就不要随意再去追高。
今年元宇宙应该还是会反复活跃的主题赛道，但元宇宙涉及的面其实是很广的，市场还是会深入，
但有一些叠加困境反转的行业，比如互联网传媒，文化传媒来看，周线月线都还在相对底部位置。还有比如物联网、通信、数据中心等也都值得期待！他们还处在底部起来第一波的阶段，量能充沛，形态较好，机构主力进场。
6G网络：
未来6G业务将呈现出沉浸化、智慧化、全域化等新发展趋势，形成的沉浸式云XR、全息通信、感官互联、智慧交互、通信感知、普惠智能、数字孪生、全域覆盖等八大业务应用为我们描绘了未来丰富多彩的社会生活场景。
其中，云化XR、全息通信、感官互联、智慧交互等沉浸化业务应用不仅可以为用户带来更加身临其境的极致体验，满足人类多重感官、情感和意识层面的交互需求，还可以广泛应用于娱乐生活、医疗健康、工业生产等领域，助力各行业数字化转型升级；
通信感知、普惠智能、数字孪生等智慧化业务应用借助感知、智能等全新能力，在进一步提升6G通信系统性能的同时，还将助力完成物理世界的数字化，推动人类进入虚拟化的数字孪生世界；
全域覆盖业务借助6G所构建的全球无缝覆盖的空天地一体化网络，将提供更加普遍的服务能力，助力人类的可持续发展。
同时，《白皮书》还提出了当前业界广泛关注的6G十大潜在关键技术方向，包括内生智能的新空口和新型网络架构，增强型无线空口技术、新物理维度无线传输技术、新型频谱使用技术、通信感知一体化技术等新型无线技术，分布式网络架构、算力感知网络、确定性网络、星地一体融合组网、网络内生安全等新型网络技术。
此外，IMT-2030(6G)推进组提出6G将向更高频段扩展，并高效利用低中高全频谱资源。其中，低频段频谱仍将是6G发展的战略性资源，毫米波将在6G时代发挥更重要作用，而太赫兹等更高频段将重点满足特定场景的短距离大容量需求。
在卫星等非地面通信与蜂窝网络的关系方面，IMT-2030(6G)推进组认为，未来的6G网络仍将以地面蜂窝网络为基础，卫星、无人机、空中平台等多种非地面通信在实现空天地一体化无缝覆盖方面发挥重要作用。
据了解，2019年6月，IMT-2030(6G)推进组在工业和信息化部指导下，由中国信息通信研究院牵头成立。其汇聚产学研用各方面力量，全面布局6G愿景需求、关键技术、频谱规划、标准研制，推动国际交流与合作。
A股独霸一方的8大超清视频龙头：元宇宙下一个爆发点
近年来，国内超高清产业快速发展。去年央视总台共完成4000小时的超高清电视节目制作，广东省4K节目累积时长接近30000小时，全国高清和超高清有线电视实际用户数突破1亿。同时，我国4K电视机销量与占比持续增长。国内零售4K超高清电视渗透率超过70%，8K电视成为各电视机厂商的旗舰标配。
随着数据安全及VR/AR等技术逐渐成熟,我们认为公司的超高清编解码技术、无损压缩技术、低延时公网传输 、DRM 完整数据传输安全保护等技术可为元宇宙提供底层技术支持。
5G、8K等技术的推广应用，超高清视频迎来黄金发展期。中国电子信息产业发展研究院统计显示，2020年中国超高清视频的生产、终端呈现等环节直接销售收入超过8500亿元，带动垂直行业硬件销售和应用规模超过9300亿元，总规模达到1.8万亿元。
与高清技术相比，超高清像素数为高清的4倍，理论清晰度为高清的2倍，8K超高清分辨率为高清的16倍，理论清晰度为高清的4倍，能够给观众带来更加清晰、逼真和沉浸感的画面感受。目前我国高度重视超高清视频产业，国家和地方围绕超高清视频出台规划和政策，加快促进超高清视频技术和产业发展。
超高清视频行业发展不均衡、产业配套薄弱等问题将得到解决。未来3到5年内，中国超高清产业从高清面板、视频制作等上游设备生产，到机顶盒、光纤等传输系统建设，再到下游内容制作，整个产业链生态将更加成熟。
4K超高清视频：000810创维数字、300079数码科技、300182捷成股份、300691联合光电、300710万隆光电、600060海信电器、600288大恒科技、000665湖北广电、600839四川长虹、002771真视通、600651飞乐音响、002420毅昌股份、002600领益智造、002238天威视讯、002848高斯贝尔、300270中威电子、000727华东科技、300104乐视网、600037歌华有线、300264佳创视讯、601929吉视传媒、300556丝路视觉
所以操作上，适合要么潜伏，要么等回调到合适的位置，技术面重新走强的时候去反复波段操作！
当然你把握不好个股的话，也可以关注一些相关元宇宙的ETF，比如鹏华中证传媒ETF（159805）、广发中证传媒ETF（512980）、VR ETF（159786）、游戏ETF（159869）等，操作上参照板块或者个股，或者调整下来的时候选择长期定投！
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