针对2024年的医药板块，看好制剂出口、制剂国际化、原料药等赛道。医药是一个比较好的赛道，在人口老龄化大背景下，能切实获益。另外，经历过去4年的集采，医药行业基本已经做到“应采尽采”，政策方面可能已经见底。很多医药制剂企业，在商业中也做了很多调整，有些选择自己出海，有些选择原料制剂一体化，有些选择做创新药。应该说，医药行业里的一些优质公司未来两三年是有机会的。

制剂出口、制剂国际化这个方向符合产业升级的趋势。现在许多中国制剂公司公告技术已获得FDA认证，达到可以在美国销售的国际水平，且价格经过集采之后全球最低，所以出海是一个方向。此外，如果存量制剂都已被集采完毕，一些新品种出现带动新的销售增量也是有机会的。对于原料药来说，过去两年尤其是2023年压力较大，全球疫情结束之后供应链开始去库存。在经过2023年一年和2024年上半年的去库存之后，下半年需求有望开始会有回升，中国原料药在全球的竞争力还是比较强的。

食品饮料方向中，看好必选消费，如肉制品、乳制品龙头公司，消费刚性更强。对于白酒这些可选消费，配置上应相对谨慎一些。