证监会：召开系列座谈会听取意见建议。大家认为，资本市场健康发展直接关系亿万投资者的“钱袋子”，关系经济社会发展大局，必须严之又严抓监管，汇聚合力强信心。建议严把IPO准入关，坚决出清不合格上市公司，从根本上提高上市公司质量，增加投资回报。坚持以投资者为本的理念，规范各类交易行为，提升制度公平性。发展壮大专业投资力量，推动更多中长期资金入市。

国家金融监管总局：要把握形势、鼓足干劲，积极出台有利于提振信心和预期的政策措施。在党和国家工作大局中找准定位、明确方向，确保监管工作最终效果符合党中央决策意图。积极开展正面引导，坚定发出中国经济光明论的监管强音。

经济观察网：AI创业公司“月之暗面”近期已完成新一轮超10亿美金融资，投资方包括红杉中国、小红书、美团、阿里，老股东跟投。本轮融资后，“月之暗面”估值已达约25亿美金，为国内大模型领域的头部企业之一。这也是国内AI大模型公司迄今获得的单轮最大金额融资。

宏观经济

1、国家主席习近平：要建立健全同宏观政策、区域发展更加高效衔接的土地管理制度，提高土地要素配置精准性和利用效率，增强土地要素对优势地区高质量发展保障能力。把绿色发展理念贯穿于经济社会发展全过程各方面。要进一步提升基层应急管理能力，及时有力有效处置各类灾害事故。围绕创新要干什么、谁来组织创新、如何支持激励保护创新，加快建设全面创新的基础制度。

2、证监会：资本市场涉及方方面面，越是在形势复杂严峻的时候，越要广开言路，集思广益，凝聚共识。将认真对待来自各个方面的意见建议包括批评意见，经过论证切实可行的马上就办，一时不具备条件的做好沟通解释，及时回应市场关切。

3、央视新闻：连日来海南通过轮渡、飞机加快运送旅客出岛，运送数量均超出往年最高水平。截至2月19日15时，预约出岛小客车总数约2万辆，已运送出岛约1万辆，全天预约待出岛约1万辆。为了满足新能源汽车的过海需求，目前海口新海港增设了新能源车出岛专班。

4、中央气象台：继续发布寒潮橙色预警，预计2月19日20时至2月22日20时，我国中东部大部将自北向南先后出现降温，日平均或最低气温普遍下降8-12℃，华北南部、黄淮西部、江淮、江汉、江南、华南中北部及贵州等地气温将下降12-18℃。此外，还发布了暴雪蓝色、沙尘暴蓝色、大雾黄色等预警。

5、以色列中央统计局：2023年第四季度，以色列经济同比下降19.4%。在去年10月新一轮巴以大规模冲突后出现严重萎缩，这也是新冠疫情结束后以色列经济出现的最严重萎缩。预计2023年和2024年以色列的经济增长率均为2%，相比此前10月份预计的2023年增长2.3%和2024年增长2.8%均有所下降。

地产动态

1、财联社：据悉，天津市第一批房地产融资支持项目名单已按程序推送至相关金融机构。一些项目已在授信审批、贷款展期等方面取得了实质性进展。2月以来已有广东、四川、重庆、云南、内蒙古、天津等6地金融监管局就城市房地产融资协调机制发声并部署工作。

2、上海链家研究院：2024年1月，上海全市共成交二手房1.48万套，环比下降3%，同比增长86%；成交金额537亿元，环比下降2%，同比增长94%；成交均价42437元/平方米，环比持平，同比增长2%。

3、浙江省杭州市：印发《进一步推动经济高质量发展若干政策》。支持推进“住有宜居”。稳慎有序推进配售型保障性住房规划建设，加强配售管理，持续推进城镇老旧小区改造。2024年新开工保障性住房不少于100万平方米，新开工改造城镇老旧小区260个、2542栋。

4、海南省：将住房公积金缴存人家庭在我省行政区域范围内，购买新建自住住房首套住房公积金贷款最低首付比例由25%调整为20%。二套住房公积金贷款最低首付比例30%维持不变。

股市盘点

1、周一，上证指数报2910.54点，上涨1.56%，成交额4421.48亿。深证成指报8902.33点，上涨0.93%，成交额5151.39亿。创业板指报1746.42点，上涨1.13%，成交额2219.73亿。总体上个股涨多跌少，两市超4200只个股上涨，逾200只个股涨停。两市成交额9572亿，较上个交易日缩量602亿。盘面上，Sora概念、教育、传媒、CPO等板块涨幅居前，券商、农业服务、猪肉等少数板块下跌。北向资金全天净卖出63.75亿，其中沪股通净买入1.78亿元，深股通净卖出65.53亿元。

2、周一，恒生指数跌1.13%，报16155.61点。恒生科技指数跌2.68%，报3253.09点。国企指数跌1.33%，报5484.88点。猪肉、智能家居、煤化工、汽车制造、核电、黄金、石油等板块领涨，中远海能涨近9%；区块链概念、AIGC概念、生命科学工具、生物科技、制药等板块低迷。南向资金净买入42.66亿港元。其中，港股通（沪）净买入34.63亿港元，港股通（深）净买入8.03亿港元。

3、截至2月19日，北交所上市公司244家，当日无新增。总市值3593.87亿元，成交金额76.89亿元。

4、两市融资余额：截至2月8日，上交所融资余额报7328.15亿元，较前一交易日减少92.05亿元；深交所融资余额报6413.61亿元，较前一交易日减少77.59亿元；两市合计13741.76亿元，较前一交易日减少169.64亿元。

5、证监会：将加快权益类产品注册节奏，进一步丰富宽基指数基金产品及对应期权产品供给，同时加强与相关部门协同，推动引入更多中长期资金入市。督促公募基金等投资机构履行受托责任，增强专业能力，更好服务居民财富保值增值。

6、新浪财经：截至2月19日，盘后包括江西铜业、吉祥航空、均瑶健康、翰博高新、雅化集团、爱建集团等27家A股上市公司披露回购或增持上限达1亿元的计划公告。仅2家上市公司披露增持计划公告，其中中国化学控股股东一致行动人拟增持2亿元-4亿元。25家上市公司披露回购计划公告，其中爱建集团拟斥资0.75亿元到1.5亿元回购股份，拟全部予以注销减少注册资本。

7、财经观察：受文生视频模型Sora火爆全网的利好消息刺激，A股相关概念股掀涨停潮，因赛集团、万兴科技、易点天下等收盘20CM涨停。截至2月19日，包括岭南股份、首都在线、中科信息、云从科技、海康威视等14家上市公司当日回复Sora相关情况。其中，因赛集团表示，将在三月进行文生视频功能的开发，等待时机成熟后投入公测。

8、上证报：随着近期市场回暖，机构争先布局A股龙年新机遇。节后首周共有52只基金将启动发行，其中权益类基金有33只。仅长假后的第一个交易日（2月19日），就有37只基金进入发行期，其中23只为权益类基金。

9、中证报：据悉，2月4日至2月8日当周（春节前最后一周），17家百亿级量化私募中证500量化指增产品（该产品线也是国内规模占比最大的私募量化策略），超额收益均为负数，即全部跑输当周中证500指数的涨幅。

10、中信证券：OpenAI和谷歌分别推出了他们的最新AI模型。Sora背后的涌现能力为自动驾驶、设计等需要现实世界建模的行业提供了明确方向。Gemini在短期内的部分商业场景表现可能会更为出色，尤其是需要结合图片与文字的多模态应用场景。仍然持续看好AI算力，尤其是后续商业端成熟而带来的更多AI推理侧算力的机会。

11、博济医药：与诺泰生物签订《技术服务（委托）合同》，合同总金额为1.08亿元（含税），约定诺泰生物委托博济医药提供“司美格鲁肽注射液”临床研究服务。

12、铂力特：2023年实现营业总收入12.32亿元，同比增长34.23%；净利润1.43亿元，同比增长79.41%。公司产能扩大及市场应用领域的拓展，3D打印定制化产品和自研设备的营业收入均大幅增长。

13、顺丰控股：2024年1月速运物流业务、供应链及国际业务合计收入为243.57亿元，同比增长15.52%。速运物流业务去年同期收入增速明显优于行业，因此去年同期基数相对较高。在此基础上，速运物流业务(不含丰网)仍实现较快增长，收入同比增长20.72%。

财富聚焦

1、发改委：自2024年1月31日国内成品油价格调整以来，国际市场油价震荡运行，据测算，2月19日的前10个工作日的平均价格与1月31日前10个工作日相比，调价金额每吨不足50元。根据规定，本次汽、柴油价格不作调整，未调金额纳入下次调价时累加或冲抵。

2、崔东树：2023年全国新能源乘用车市场销量达到888万台，已经超过2009年的全国乘用车市场总体销量规模，而2017年全国乘用车销量阶段性见顶2420万台。在未来几年的高速增长中，2024年是新能源车企站稳脚跟的关键年，竞争注定非常激烈。


行业观察

1、Canalys：2023年，全球智能手机出货量为11.4亿台，跌幅较2022年收窄至4%。尽管在核心市场受到挑战，苹果仍以20%的市场份额和2.29亿台的出货量首次位居年度第一。三星以20%的市场份额和2.3亿台的出货量位居第二。小米以13%的市场份额和1.46亿台的出货量位居第二。OPPO和传音位列第四和第五位，市场份额分别为9%和8%。

2、农业农村部：促进畜牧业稳定发展。优化调整生猪产能。完善生猪产能调控实施方案，适度放宽调控绿色区间下限。督促地方稳定用地、环保、贷款等基础性支持政策。深入开展肉牛肉羊增量提质行动。推动完善液态奶标准、规范复原乳标识。深入实施饲用豆粕减量替代行动。

3、贵州省：2024年要推动白酒产业高质量发展，白酒产业增加值增长10%左右。加快推进茅台“十四五”技改、习酒技改、国台改建等重点项目，发展壮大优强白酒企业舰队。持续办好“黔酒中国行”等活动，积极拓展国内外市场。

4、中汽协：2024年1月，我国卡车市场（含底盘、牵引车）共计销售28.88万辆，环比去年12月下降7%，同比增长82%。这其中，重型卡车市场（含底盘、牵引车）1月份销售9.69万辆，环比大增86%，同比大增99%。

5、Digitimes：存储器产业2024年从价格谷底回升，即使上半年的市场终端需求不如预期，原厂仍将力撑DRAM及NANDFlash价格温和调涨，为应对传统旺季加剧供应紧俏，不排除二季度再掀起一波补货涨价潮，预计存储器价格可能提前反应。

6、TrendForce：受限于全球经济发展趋缓，科技产业成长动能转趋保守，英特尔、德州仪器等业者近期财报相继释出第一季营收衰退警讯，反映出目前供应商接单与出货平淡。预估今年第一季MLCC供应商出货总量仅达11103亿颗，环比减少7%。

7、DIGITIMES：2024年一季度全球服务器出货量预计环比增长1.7%，并有望恢复同比增长。美系大型云服务商2023年下半年因竞相购买高价AI服务器，导致传统通用型服务器采购减少，一季度将重新启动新一轮通用服务器采购，预计服务器市场淡季不淡。

8、财联社：据美国福克斯新闻网报道，全球主要早餐食品市场的规模预计在未来几年将持续扩大，预计2022年至2027年的年复合增长率为5.31%。繁忙的生活方式以及快捷、方便的早餐等，都是促进早餐食品市场规模不断扩大的主要因素。

公司要闻

1、东方甄选：自2024年年初起开始试水“小时达”，目前覆盖城市有上海和北京。上海主要包括虹口区和徐汇区，北京包括京东仓的十里河区域，不过东方甄选未披露未来是否有扩展至其他城市的计划。

2、第一财经：高合汽车一家第三方劳务公司2月19日遣散派遣至高合汽车工厂的外包员工，一百余名外包员工都被解除合同，解除合同的通知于当日突然下发。合同协议显示，汽车外包员工的赔偿方案是平均月薪乘以N倍（N为工作年限）。

3、哪吒汽车：多款主力车型全系降价；其中，X全系降价22000元，AYA全系降价8000元，S全系降价5000元。此外，哪吒汽车推出保值换购政策，即日起至2024年3月31日，购买哪吒S和哪吒GT车型可享受2年内以开票价7折换购哪吒汽车全系新车的权益。

4、证券时报：OPPO回应暂停折叠屏手机传闻称，按计划推进。此前有多名数码博主、分析师称，某国内Top5手机厂商已暂停折叠屏手机项目开发，另外，分析师郭明錤也表示，OPPO与vivo这两个品牌已经搁置在2024年发布新款竖向折叠屏的计划。

5、台积电：将推出研发代号Nirvana的Zen5全新架构平台，强化AI终端应用布局，涵盖桌机、笔电与服务器等领域，让公司先进制程再迎来大单。AMD今年在PC、服务器新品，以及现有高速运算（HPC）晶片出货持续畅旺带动下，对台积电下单量只增不减。

6、中证网：据悉，LouisVuitton于2月19日起上调部分产品在中国的售价，平均涨幅在6%左右。客服称，目前，LV部分产品确实有调整，线上及线下均同步更新。更新后Carryall中号手袋从2.05万元涨至2.15万元。其他品类产品也有不同程度的上涨。

环球视野

1、新H网：据悉，苹果将面临欧盟近5亿欧元的罚款，欧盟监管机构正在调查苹果在其平台上压制包括Spotify在内的音乐流媒体竞争对手的指控。这将是苹果首次受到欧盟的处罚。

2、韩国统计厅：截至上月底，70周岁以上人口数量为631.4万人，其中155万人在工作，同比增加11.4%。70岁以上的就业人口比为24.5%。这意味着每四名七旬以上老年人中就有一人挣钱工作一小时以上。70岁以上人群主要从事农渔林业占30%。保健和社会福利服务业占22.8%。

金融数据

国内

1、新三板：2月19日，合计挂牌6223家公司，当日新增2家，成交金额1.59亿。三板成指报899.63，涨0.09%，成交额0.69亿。

2、国内商品期货：截至2月19日下午收盘，互有涨跌。纯碱跌超6%，焦煤、玻璃等跌超4%，焦炭跌超3%，沪铅、碳酸锂等跌逾2%，PVC、白糖等跌超1%，沪金、沪铝等小幅下跌；原油、集运欧线涨超4%，花生、LU燃油等涨逾3%，沪银、豆二等涨超2%，菜粕、沪锡等涨超1%，红枣、烧碱等小幅上涨。

3、国债：2月19日，2年期国债期货主力合约TS2403上行0.02%至101.290；5年期国债期货主力合约TF2406上行0.26%至102.865；10年期国债期货主力合约T2403上行0.14%至103.415。10年期国债利率跌0.49BP，至2.43%；10年期国开债利率跌1.00BP，至2.60%。

4、上海国际能源交易中心：2月19日，原油期货主力合约2404，以600.0元/桶收盘，上涨27.8元，涨幅为4.86%。全部合约成交73501手，持仓量增加2591手至34856手。主力合约成交45594手，持仓量增加6113手至21371手。

5、央行：2月19日，进行320亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因当日有1000亿元14天期逆回购到期，实现净回笼680亿元。

6、Shibor：隔夜报1.6070%，下跌9.20个基点。7天报1.7850%，下跌3.20个基点。3个月报2.3030%，下跌1.50个基点。

7、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.1976，跌0.0681%，人民币中间价报7.1032，涨0.0056%。

8、上海环交所：2月19日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量5吨，成交额380元，收盘价74.67元/吨，无涨跌。

国外

9、亚洲：日经225指数跌0.04%，报38470.38点。韩国KOSPI指数涨1.19%，报2680.26点。

10、欧洲：英国富时100收涨0.22%，报7728.50点；德国DAX30收跌0.15%，报17092.26点；法国CAC40收涨0.01%，报7768.55点。

11、黄金：COMEX4月黄金期货收涨0.53%，报2014.90美元/盎司。

12、原油：布伦特4月原油期货涨近0.11%，报83.56美元/桶。

13、波罗的海干散货指数：涨1.18%，报1629点。

·新能源车：在“狂飙”中继续分化·

华泰证券：由于新能源政策导向，整个车市享受了行业红利，2020—2022年各车企新能源车销量持续增长，2023年以来，整个市场出现一定程度的销量分化。2024年1月新能源品牌销量，比亚迪稳居第1，吉利、长安汽车紧随其后，理想、问界入榜前10。行业份额进一步向头部大型车企集中。新能源整体汽车销量同环比都呈现增长趋势，而且总量提升很大，但不少新能源车企年度目标完成率不理想，这与车市竞争越来越激烈有关。当前新能源车企纷纷加快产品更新换代步伐，市场竞争激烈，而各车企在完成预定目标时遇到了一些问题。

东方证券：新能源汽车产业链的产能跃进与库存过剩局面主要由供需两端的信息不对称、2020年以来宽松的融资环境及高景气阶段市场的强预期引发。当前行业固定资产投资增速已经边际放缓，基于市场对增速、盈利、格局的担忧，叠加再融资规则的收紧，企业融资难度加大，继续大规模扩张受到制约。投资动力和融资能力受损，新增产能的投放进度与扩产项目的投资规模均已受到影响，实际扩张不及预期。

开源证券：2024年1月新能源乘用车批发68.2万辆，同比增长76.2%，环比下降38.8%，新能源渗透率达32.6%，同比+5.8pp，乘联会预计今年渗透率将达40%。此外，近期商务部等部门联合发布支持二手车出口及新能源出海通知，预计今年海外市场将贡献重要增量。而受益欧洲、大洋洲、南美洲等地区积极推动新能源车行业发展，叠加国内电动化领域拥有技术优势，比亚迪、上汽等自主品牌持续开拓海外市场，上述地区新能源乘用车出口有所增长。

平安证券：高端车新能源渗透率加速扩容。1）低于10万元的新能源车市场格局与空间将保持相对稳定；2）10-20万元价格带目前插混势头强于纯电，热销新能源车集中在比亚迪和埃安，随着长安、吉利等车企插混车放量，2024年插混车销量将再次提升；3）20-30万元区间特斯拉具备较强的品牌优势以及灵活的定价权，自主车企纯电优质供给增加；4）30万元以上价格带插混（含增程）存在感更强，纯电车爆款暂时缺失，这为后来者提供了相对蓝海的市场。