1、主线是什么

市场主线是AI应用（kimi、语料版权）、铜互联/高速连接（可以认为是算力的延伸补涨）

语料版权中的出版社周五热度暴增，出现了20cm*2的读客文化，日内15%的中原传媒

【AI应用支线】

1、kimi概念，按照合作进行挖掘

2、语料概念，由于kimi的最大特性是可以输入很长的文本，并可以按照人类的归纳需求给他反馈出来

3、IT运维概念，kimi的算力是阿里的，给阿里做IT运维的（这个逻辑是险资大佬核心带的）

4、AI音乐概念。周日最新发酵的suno，盛天网络卖方吹+老师吹，吹爆了。

【铜互联支线+算力】

整个算力、CPO、铜连接的特点都是，盯准核心巨头的β，沿着供应链关系找筹码好易于炒作的票。GB200及其连接器和铜缆由安费诺独家供应。

1、安费诺的一切供应商。

2、顺着铜互连的连接器，好像是延伸到了不用在计算中心之内的服务器。

2、【其他支线盘点】

【半导体】看不懂

【地产相关】一直在想办法托住房地产业，股票想不清楚怎么炒。四五月可能有宏观节点。

【消费】消费宏观非常的差，但是这个板块里面的首板最有潜力的，次日必须小仓位参与，T+2日再定夺。反复下去必定吃到大肉。

这个逻辑是，对于消费目前现状的悲观没有问题，但是通胀预期下半年很可能扭转，所以4-6月份都值得试仓参与，1进2的潜力应该不高，但是总会有潜力票1进2成功，或者走成两阳夹一阴，或者首板后平台整理缩量起势的走法。 因为消费的分歧非常大并且以来宏观的预期，所以首板后持续参与1进2试仓，性价比拉长了会有价值。

【氢能】动力新科5板。飞行汽车的本质是，这个行业有明确政策从0-1了，资金认为赔率高，确定性强。氢能目前也有不断地政策出来了，但这个0-1走了得5年了，确定性不认可，除非高频数据爆发，不能起板块。

【核电】核电类似于氢能，也有政策的小风了。历史上也曾经是很有想象力的。但问题跟氢能类似，想象力不够。

看过氢能和核电的情况，感觉不如博弈风电光伏的反转预期。

3、【升降级+情绪周期盘点】

【升级】

AI应用继续升级，出版语料当天升级，如果出版语料读客文化出现3板，并且板块普涨，从板块容量来看，是反超了华策影视代表的视频语料。 但华策影视会受到出版语料的助攻继续强势。

铜互连还是很强。

【降级】

飞行汽车降级。能否走成盘整然后继续走强，个人观点是要看无人机+物流的产业强度，这个主任在这周有天明确表达了物流才是无人机的明确增量，个人觉得这个在海外会很好用。

【大情绪周期】

大情绪周期处于主升到高潮这个附近。不太确定是不是高潮的点。

【小情绪周期】

kimi的周期处于主升期，周四那天华策、掌阅都是一字板加速，周五分歧较大，但是当天收盘情绪完全修复。kimi现在明面都在吹算力，卖方老师在吹语料、应用。有朋友老师推了光云科技，感觉相对来说是一个应用更具体的标的，如果做就是瞄准前排的补涨。

铜互连周末讨论的分歧巨大。这个个人判断不了，明天午盘总结吧。

4、【本质行为模式+个人模式改进】

目前市场的本质是拼命挖票，努力吹票传播，大资金奖励挖票吹票，按照市场买单的逻辑，稍加筛选看过筹码后就集中拉涨停。核心是供应链关系。

板块与板块之间现在助攻关系比较强。有极高的高标吊着，艾艾精工周五刚出亏钱效应。罗博特科、高新发展、赛力斯、万丰奥威都还没出亏钱效应。

维持一个高标，同时猛干筹码好的后排。两头赚钱

【风险考虑】

传监管明确要求不准公募买游资标的。这个消息如果是真的说明2个事情

1、什么是游资标的，监管给了非常具体的标准。个人推测这个跟市盈率强相关。跟加概念这样的事情，也会相关。

2、一开始会觉得说，如果是不让买。毕竟春节后量化不让玩微小盘了也发生了。但是微小盘走出了大牛市，李蓓提示的勿返回火场被活跃资金的行为阶段性冲垮。 如果考虑到政策一惯性，那说明监管已经对于游资标的的炒作不满。

但是从手法来说，近期没有看到有特别的特停，只是看到对于问询函的具体细致点题程度，并且上市公司澄清的频率高了。如果站在监管的角度，他们会觉得少数公司蹭热点太厉害了，最极端的情况会去抓庄，或者根据通讯信息收网。

目前我理解，如果这个传言是真的，如果公募里面有人买了游资标的 ，那么监管必然要求他们卖出。节后最大的游资方向就是CPO光通信，这里面很多机构，如果CPO周一出现暴跌，可以佐证这个传闻是真的。

个人判断那些小盘股里面公募应该非常少，但是只要有1、2家机构，对于筹码影响还是很大，23年炒算力，好像就有1天看到说有JJJL被抓因为炒垃圾算力。

强势板块机构参与程度排序

1、CPO光通信 2、飞行汽车感觉有埋伏政策，这种行为机构是会干的。小票里面可能会出现零星机构。

3、创新药那个周期里面部分小票里面可能有零星机构。

结论：观察CPO核心的罗博特科、新易盛、中际旭创，飞行汽车里面的万丰奥威、四川九洲，回避这些标的

【机会】如果公募不准参与游资标的是真的。那么价值标的可能会出现异动。

这可能意味着市场里面的水，被更加集中地驱赶到监管要求的方向

5、【0325的看盘计划、交易计划】

【如何考虑主线的阶段，参与主线】

kimi周五有分歧的，有些JG应该是卖了。但是看周末的发酵，应该选择合力最一致的方向去做。

1、出版是一致的方向。中信出版偏机构，这个票之外，要找一个能连板的票。

2、有老师开始围绕阿里生态在选股了。光云科技感觉逻辑对的，而且阿里持有3.5%。

3、作为一个AI应用原教旨主义者。目前kimi第一阶段是炒和它有合作（不管商业化）的企业，第二阶段是可以炒和它一起商业化可能的公司了，光云放这里。

第三阶段可以重新考虑2B的应用，关注英伟达的生态、苹果MR入华之后跨界创新的叙事。