1、主线是什么

上个交易日，市场主线是AI应用（kimi、语料版权）、铜互联/高速连接（可以认为是算力的延伸补涨）

今天这2条线全部大退潮，亏钱效应爆表，指的是上周五才开始信、今天追入的资金，亏钱效应爆表。同时市场还是有20%的票的，比如小米汽车-津荣天宇，量子通信的浩丰科技。

小米汽车、量子通信这还是能算泛科技下面的产物，所以目前看，大科技/泛科技，仍然是有一些资金在主流之外的点，根据一个具体的逻辑点来打板，而市场现在挖票能力强、相互关联的小圈子非常多，小圈子里都是有资金大哥的。

【结论】围绕具体的逻辑点看图上票，没有问题。泛科技主线目前状态，核心主线退潮的非常厉害。但是今晚华创、KR都在半夜发了AI的更新，HC哥们估计是stwl今天把爆头打脸的难受。KR给了一堆，游戏的比重最大，核心思路是你看我们人自己去了美国看那边的产业机会和趋势太大了，分歧出来了反而是上车机会。中广天择、华数传媒这个感觉是几家都推了，今天打脸晚上出来维护。游戏给了一堆。又提了一下智慧教育的出版社，出版社感觉也是推了来维护。

美国那边的巨大的产业趋势和机会我是信的，个人对于kimi的这种吹嘘程度现在是不认可的。怀疑卖方因为都推了kimi这种作文逻辑现在必须维护，但是盘面走成这样说明核心不维护了。 核心会不会重新维护就看2点，1是美国那边人到底做了什么有真正的改变某一个场景产业逻辑的事情，就是国内可以没有但是国外必须有硬逻辑，不然不好讲。2是看有没有能挑出来吸引资金的大赛道分流热度。

1现在看最大的点就是苹果的动作？

2现在看，有蠢蠢欲动的油气、小消费（大不起来），暂时还威胁不到。但是也不是核心回来的理由。

【AI应用支线-看看活口和强逻辑的回调】

1、kimi概念，华策影视大面，掌阅科技大面。没有活口

2、语料概念出版社，没有活口，世纪天鸿尾盘从-12V到了-7，机构重仓逻辑很好地南方传媒-9，新经典-8，中信-8。个人认为南方被错杀，但是这种杀是机构做出来的，上次0228当天大阴线，企稳了2天拉起来了。今天尾盘放量了，等到5分钟缩量企稳再分析。 中信出版跌破5日线了，如果把它当成抗跌逻辑的，明天就得有下刺然后V起来的抵抗，不出现就说明逻辑不是逻辑，0328有业绩说明会，mark。

3、IT运维概念，朗源、龙宇活口。

4、AI音乐概念。盛天网络继续有人维护。个人有线下去听人类音乐家PK AI的活动，我认为这个一定是牛逼的应用。但是这个带动游戏，感觉逻辑不顺。

【铜互联支线+算力】

按通信这个方面来看， 光通信的核心没怎么跌，铜互连跌的一塌糊涂。想到L哥讲的机构暂时不认可铜互连，有可能核心机构情绪是国内是严重空铜互连的，铜互联像是年轻媒体带出来的。如果明天CPO的核心还是不回调，大概率铜互连的逻辑在机构那儿有硬伤。

2、【其他支线盘点】

【隐形汽车】精达股份电机用铜线、扁线，非常的强。

【半导体】看不懂

【地产相关】亚振家居2板、爱丽家居2板、中原家居首板，京投发展首板。 家居这条线有那么点意思了。如果要买，爱丽家居像是游资票。恒林股份、匠心家居这2个尾盘都回落。反推，推测主力的思维是炒国内的家居链条，这个逻辑我是构建过的，这个没入是自己的看盘执行问题。

【消费】消费持续的异动。

【数字人民币】这个个人有执念，今天买后排证通电子亏了好多钱。 这个板块常出现一个问题是，容量小，即使看对了，合力票是筹码票，准备不充分的情况下我上不去正确的标。 今天排德生问题不大，德生看能否走精达股份的图形。

3、【升降级+情绪周期盘点】

【升级】

消费小升级，地产链小升级。

高股息股今天升级很明显。中国外运、华发、滨江。

问题：高股息股如果出现加速，是什么资金流进来？这次会选择什么板块？如果地产有风向符合是地产+银行+建筑+家居。

【降级】

铜互连降级

kimi降级，出版语料降级，如果AI应用是真的，要么这2个修复一个，要么另起炉灶搞新的AI映射。

由于AI应用、算力两大主力降级，大科技今天整体降级，有新选手出来。同时看，

【大情绪周期】

大情绪周期处于高潮后的退潮期。 情绪周期主要反映活跃资金的行为。 主导这次情绪周期的人，在我很傻逼的觉得节后不好炒作的时候，主导了情绪周期。但是他们赚到巨大的超额之后，还是很会休息的。

所以我认为要挑小的点爆破，不能有阻力的点才能继续攻。

【小情绪周期】

AI应用退潮，除非今晚看到必炒的逻辑，明天回不来。

铜互连周末讨论的分歧巨大。明天观察CPO PK 铜互连。

地产链明显其周期了，龙头是京投发展、亚振家居。

消费或者农业起周期了。

4、【本质行为模式+个人模式改进】

周一盘面说明核心停下来了，同时有新的轮动的方向蠢蠢欲动。 高股息，地产链，消费链。

【风险考虑】

传监管明确要求不准公募买游资标的。这个消息如果是真的说明2个事情

昨天判断可能情绪受影响非常准确。现在的风险就是核心不回来，个人推断部分核心近期会受到监管压力，但不影响其他核心小票做的欢快。

【机会】0334判断如果公募不准参与游资标的是真的。那么价值标的可能会出现异动。

这可能意味着市场里面的水，被更加集中地驱赶到监管要求的方向

这个机会出来了，当天没把握住。现在想有2个机会，1是出版里面反向筛选高股息的，跌了做反抽。 2是在地产链里面上到合力强票。地产分歧巨大，估计只有龙一龙二赚钱。

5、【0325的看盘计划、交易计划】

【如何考虑主线的阶段，参与主线】

周二计划

AI应用，看且只看出版里面价值标的，南方（参考凤凰 中南）、中信（YY的反抽）。

CPO只看一眼和铜互连的相对强度。

地产链重点看。

数字人民币观察德生科技，想上。

德生科技 南方传媒 精达股份 阿尔特 中信出版

周一计划。

kimi周五有分歧的，有些JG应该是卖了。但是看周末的发酵，应该选择合力最一致的方向去做。

1、出版是一致的方向。中信出版偏机构，这个票之外，要找一个能连板的票。

2、有老师开始围绕阿里生态在选股了。光云科技感觉逻辑对的，而且阿里持有3.5%。

3、作为一个AI应用原教旨主义者。目前kimi第一阶段是炒和它有合作（不管商业化）的企业，第二阶段是可以炒和它一起商业化可能的公司了，光云放这里。

第三阶段可以重新考虑2B的应用，关注英伟达的生态、苹果MR入华之后跨界创新的叙事。