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1、事件驱动:韦尔股份3月15日接受机构调研时表示,随着自动驾驶等级提升,单车使用的CIS(CMOS图像传感器)数量从原先的1-2颗提升至10余颗,车载CIS即将迎来量价齐升。
此外,近期日本地震、台湾停电,都将对半导体行业整体供应造成扰动。
2、台积电、三星纷纷扩产
(1)据BusinessKorea周一报道,三星电子首次提出扩大成熟制程产能的设想,计划今年着手扩产,以应对因长期供应短缺的CIS产能需求,在扩大客户的同时提高收益能力。
(2)台积电今年资本开支已拉升至400亿-440亿美元,其中10%-20%同样将用于成熟特殊制程扩产。有设备厂商指出,台积电瞄准的下游市场中,便包含CIS领域。
3、CIS(CMOSImageSensor):当下主流车载摄像头图像传感器方案,是摄像头的核心零部件,价值量占比超过50%。CMOS是决定图片质量的关键因素,传感器尺寸越大、感光性能越好、信噪比越低,成像效果越出色。
4、CIS市场空间及应用
据Yole测算,2025年CMOS摄像模组市场有望达570亿美元,其中CIS规模为242亿美元,占42.46%。
(1)智能手机摄像头是CIS需求的“传统”驱动力。
(2)“元宇宙”同样离不开CIS,后者是实现AR/VR领域应用场景的核心芯片之一。
(3)汽车领域成CIS增长最快市场
量:随着智能驾驶技术不断升级,需要搭配更多的镜头完成对应功能,在侧视、环视、前视、后视、内置等车身各个方位搭载摄像头,目前L1/2车型搭载3-5颗镜头,未来L3将搭载至少8颗镜头,L4/L5将达到10-20颗;
价:像素要求提高推动车载CIS单车价值量提高。智能驾驶对物体识别要求更高,高清摄像头能够探测的距离更大,感知内容也更加清晰,目前高端手机摄像头像素已经达到64MP,甚至108MP,而汽车高端CIS像素为8MP,未来有很大的增长空间。
(4)机构预计,2025年全球车载CIS市场规模将达480亿元,2020-2025年复合增速达21%。
5、头部CIS供应商份额:预计索尼将在 2022 年获得 39.1%收入份额,排名第一;其次是三星(24.9%)、豪威科技(OmniVision,12.9%)、格科微(4.7%)、安森美(4.5%)、SK海力士(3.6%)、意法半导体(2.5%)和思特威(2.3%)。
(部分资料来自上市公司公告互动、中泰证券)