1、公司培育钻石技术积累深厚，市场份额较竞争对手领先，净利率达40%。公司目前在培育钻石方面从研发到量产有20年的技术沉淀优势。据公司业绩说明会披露，2020 年公司的培育钻石量占全球培育钻石销售市场20%左右，其中高端品质占50%以上，在3克拉以上的市场遥遥领先包括中兵红箭在内的其余竞争对手。较高的技术门槛和较大的市场份额导致公司培育钻石业务毛利率为60%，净利率为40%。

2、公司产能满产，正计划快速融资扩充产能。据近期调研记录，当前培育钻石市场供不应求，供应量仅占需求量10%左右，公司24h满产，单月产值5000万左右。计划快速融资20~30亿，将年产值提升至20~30亿。

3、剥离亏损业务，聚焦超硬材料主业。2020年公司总收入24亿，其中金刚石、培育钻石等超硬材料收入达11.84亿元，归母净利润-9.8 亿元，主要受此前收购名匠智能业务拖累，公司于2020 年已出售名匠智能全部股权。2021年聚焦培育钻石等超硬材料主业发展，Q1营收达 6.31 亿元，同比增长56%，同时利润端扭亏为盈，归母净利润为1029万元。

3、将迎来业绩、估值的戴维斯双击。国信证券保守预测，预计公司 2021-23 年的营业收入分别为27.71/34.33/42.58 亿元，毛利分别为 7.34/11.04/15.68 亿元，净利润分别为1.1亿、3.98亿、7.07亿。当前股价对应明年业绩PE仅30倍，有望参照新消费行业估值提升至50倍以上。