1、事件驱动：7月12日立昂微预计半年度净利润同比增长132%至146%，同日北方华创预计半年报净利润7.14亿至8.07亿，同比变动130.00%至160.00%。优质半导体设备、材料公司在国产替代背景下业绩得到验证，半年报业绩存在结构性机会。

2、两者共通点。立昂微业绩增长是受半导体国产替代加快以及清洁能源、新能源汽车快速发展带动的下游需求持续增加所致。北方华创受下游市场需求拉动，公司电子工艺装备及电子元器件业务进展良好。两者都受新能源汽车及国产替代影响业绩大增。

3、行业基本面或将持续改善。目前上游原材料涨价成本转移逐步消化，未来在传统需求回暖、新兴需求爆发的驱动下，半导体行业基本面或将持续改善。产业链端，半导体设备国产化持续深化，部分2020-2021年晶圆厂扩建产能陆续落地、供需关系缓解，设计企业的成本和库存压力将有所降低，后续对材料的消耗也将跟随产能增加而增加，如硅片、靶材、抛光垫等核心公司中报业绩有望实现高增。

4、前景展望。三季度是订单高峰期，大陆长存二期、长鑫二期等诸多晶圆厂需求增加，中芯京城项目近期或取得进一步突破，拉动国产设备需求。

5、相关公司。

设备：北方华创、华海清科、新益昌、拓荆科技、芯源微、中微公司、长川科技、华峰测控、万业企业、精测电子、至纯科技、盛美上海等。

材料：彤程新材、鼎龙股份、凯美特气、兴森科技、沪硅产业、安集科技等。

（部分资料来自长江电子、国盛证券）