【国金市场热点跟踪220729】之📪 机器人产业链标的梳理

🤖【机械满在朋】特斯拉人形机器人原型机的推出，对未来整个机器人行业的发展都起到引领的作用，有望衍生出一条巨量赛道。根据公布的原型机参数情况看，特斯拉人型机器人大概率会复用工业机器人成熟产业链，它要达到盈利和快速渗透的目标，必须要严格控制成本。而国内机器人产业链从下游集成、中游本体到上游零部件都发展日趋成熟；在全球市场上，具备较强的成本优势、快速响应能力。

🤖从产业链看，上游零部件受益的分别为减速器、电机、机器视觉、轻量化材料、各类传感器等。减速器环节，用谐波减速器数量用到最多，相关公司建议关注绿的谐波、中大力德、汉宇集团、大族激光、国茂股份；RV减速机领域，建议关注双环传动、秦川机床。电机领域，建议关注禾川科技、埃斯顿、江苏雷利。新材料领域，建议关注碳纤维等复合材料，天宜上佳，金博股份。机器视觉方面，建议关注奥普特。
🤖另外，我们认为，人型机器推出及后续产业链完善反过来也有望刺激工业机器人产业变革，有利于行业降本并提升工业机器人智能化水平，从而一定程度上拓宽工业机器人的应用场景、加速渗透，相关受益的公司有机器人本体厂商埃斯顿、埃夫特，系统集成厂商巨一科技、拓斯达、机器人、江苏北人。