供应链值得关注:
【雅克科技】、【沪硅产业】、【正帆科技】、【安集科技】、【有研新材】、【鼎龙股份】

雅克科技:半导体材料平台型龙头，长江存储核心供应商，同时受益造船大周期
短期:7月份长存/长鑫订单月环比翻倍，三季度预计迎来业绩拐点;
中期:半导体材料持续量价齐升，LNG保温板受益于俄乌战争订单爆发，在手订单超30亿，显著贡献业绩增长;
长期:半导体材料平台型龙头日渐成型，前驱体/光刻胶/特气/硅微粉业务全面发力，百亿营收可期
沪硅产业：国产硅片航母
短期:下游产能21年开始大幅扩产，硅片由于扩产较慢导致供不应求，持续涨价，景气度持续提升:SUMCO未来5年300mm产能已经售空预计全球300mm硅片供不应求持续至2026年。估计沪硅LTA外产品均涨10-25%，下半年预计进一步上涨。
中期:绑定长存+中芯等大客户2客户产能快速扩张将带来硅片用量上升。以长存为例，其
Xtacking工艺对硅片具有翻倍需求，伴随产能扩张沪硅将优先受益。
长期:半导体硅片是半导体材料中市场空间最大的细分品类，国产替代空间广阔
正帆科技:装备+材料+服务三位一体构建核心竞争力，快速定增加码成长
短期:小规模快速定增上周五完成发行，公司诉求理顺，开启新篇章
中期:深耕工艺介质供应系统，全链条产品服务+技术水平=高客户粘性。作为国内工艺介质供应系统先行者，深耕工艺介质系统设计开发，形成六大核心技术，牢牢绑定中芯，长存等头部优质客户。
长期:下游应用市场多点开花，集成电路军备式扩产有助开启第二轮增长曲线。光伏+医药板块扬帆起航。公司业务的主要应用领域集成电路、光伏和医药制造行业均有较稳健增长，助力公司快速成长。

有研新材:国产半导体靶材龙头，受益12寸产能扩产
短期:受益于下游产能扩产，靶材持续高景气，公司订单满足度在70%，预计4Q21至4Q22靶材业务持续季度环比增长
中期:扩产逻辑体现，2021/22/23年靶材产能:2万/3.5万/5万/7.3万块，公司于2021年开始建设山东新厂，2023年投产将带来产能增量长期:5半导体靶材全品类全流程覆盖，公司部分靶材验证通过台积电，海外市场有望打开新空间