【光大电子 | 半导体设备】中芯国际宣布新月产10万片建厂计划，逆周期扩产利好国产设备

[庆祝]事件：中芯国际发布公告，拟在天津建设12英寸晶圆代工生产线项目，产能为10万片/月，可提供28-180nm不同技术节点的晶圆代工与技术服务，产品主要应用于通讯、汽车电子、消费电子、工业等领域，投资总额为75亿美元（约合505.9亿元人民币）。

[太阳] 利好国产半导体设备原因：1、自主可控催动头部晶圆大厂逆周期持续扩产；2、海外关键制程设备交付周期拉长至24个月以上；3、国产设备验证及导入加速，晶圆厂合作意向维持高位；

[太阳] 头部晶圆大厂持续扩产，无惧行业景气周期下行。中芯国际前期总扩产计划12英寸34 万片月产能，其中中芯京城 10 万片/月，中芯深圳 4万片/月，中芯临港 10 万片/月，中芯天津10万片；中芯京城建厂速度加快，ICRD、长江存储等扩产计划不断推出。

[太阳] 目前大力提高中国大陆本土半导体设备供应商的竞争力，对保障中国半导体产业链安全具有显著的溢出效益，有助于大大降低美国等出口管制所带来的风险。因此，尽管存在巨大的进入壁垒，中国政府将继续重点支持本土的半导体行业，我们持续看好半导体设备国产化大趋势，国产替代有望持续加速。

[玫瑰] 半导体设备建议关注：
平台型布局：北方华创、中微公司、盛美上海和万业企业（凯世通+嘉芯半导体+Compart）
细分前道龙头：拓荆科技（PECVD+SACVD+ALD）、华海清科（CMP+耗材）、芯源微（涂胶显影+物理清洗）、至纯科技（化学清洗）、精测电子（前后道检测）
细分后道龙头：长川科技（数字测试机+分选机+AOI+探针台）、华峰测控（数模+功率+SoC类测试机）、光力科技（划片机+划片刀+空气主轴）、华兴源创（半导体+面板+MR测试机）