【宝钢股份】交流会议纪要-韭研公社

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【宝钢股份】交流会议纪要

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2022-09-02 10:19:09

1. 上游原料方面：（1）矿石：由于海外经济进入衰退阶段，目前海外钢铁价格也在深度下跌，产量缩减，矿石整体供大于求；（2）煤炭：价格目前是历史高位，预计下半年应该还是有些下行趋势。 2.行业供给方面：今年钢铁行业的危机堪比2008年和2015年的危机，现在虽然采取很多措施，但是现在恢复还是比较慢的，市场主要问题是在钢材需求侧，现实解决方案在钢材的供给侧，预计2022年我国钢材同比降3%-4%，后期从全国及行业再出台产量产能目标的政策的可能性不是很大。预计2024年，钢铁行业可能会纳入全国碳交易市场。 3. 下游需求方面，房地产用钢上半年同比-9.4%，预计下半年同比-7.3%；上半年基建用钢同比-0.8%，预计下半年同比+15.1%；挖掘机上半年同比-27.1%，预计下半年同比-5%；家电用钢量上半年-6.8%，预计下半年同比-6.9%；汽车用钢上半年-14%，下半年同比+8.8%。 4.公司产品结构优化：上半年“百千十”产品的销量达到了1228万吨，销量占比大概是53.3%，盈利贡献75.8%；2021年底成立厚板事业部，今年上半年也抓住市场的机遇，实现毛利逆势上升65%；2022年，汽车板盈利能力是最高的，公司调整增加了汽车板的产销量，加大对公司利润的贡献。 5. 氢基竖炉：采用焦炉煤气，加天然气，再加一些氢气，在炉内重整还原，来生产海绵铁。这一工艺在海外或者国际上是非常成熟的，目前海外每年用类似的工艺生产海绵铁的产量大概在一亿吨左右。 6.公司在新能源汽车领域布局：（1）汽车用钢：湛江基地三高炉投产以后，超高强钢产能达到150万吨；（2）无取向硅钢：宝山基地高牌号无取向硅钢产能在50-60万吨；（3）铝合金：BW铝业2020年全线投产，部分生产汽用铝板，这一项目推进也非常快，去年包括今年甚至上个月我们都有一些汽车用铝板通过了重点客户认证；（4）碳纤维、碳材：通过收购，从效益、产品、市占率来看都发展的非常好。 7.取向硅钢：需求旺盛原因（1）电网建设力度加大，（2）光伏发电，风电等新能源发电项目快速发展。目前公司无取向硅钢的市场占有率大概25%左右。 8.如何实现8000万吨产能目标：（1）内部钢铁板块的专业化整合，消除内部同业竞争；（2）联合重组其他板材企业；（3）在钢管，镀铬这些细分领域进行重组；（4）国际化收购战略。

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