我们认为内镜国内需求处于爆发前期，行业整体增速近
20%，在医疗新基建及专项债超发等政策驱动下有进一步加速趋势；国产软镜市占率不足10%，在国产产品力渐强且国产产品政策支持力度空前的同时，成长空间巨大。
旱开立医疗上半年以来保持高速增长，公司研发实力突出、产品布局完善，血管内超声、超声内镜填补了国内空白。我们认为，公司完善的产品布局具有集群优势和销售协同效应，同时完备出海逻辑，建议关注。
旱澳华内镜高端主机平台 AQ -300上市在即，股权激励规划对营收目标信心十足。我们认为公司有望提前进入业绩加速期，抓住行业政策大力支持的机会加速装机，且公司产品三级医院营收占比逐年提高，建议关注。
余文心／贺文斌／孟陆18618142386