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盛航股份
金融民工1990
长线持有
2022-09-29 22:54:55

1. 公司化学品船舶的主力船型是怎样的?公司目前控制的24艘船舶都是自有的 吗? 公司化学品船舶的主力船型主要在5000-10000载重吨这一区间,主力船型在国 内化工码头靠离泊及装卸货具有较高的适配性,同时主力船型的载货量符合客户 主流的运输需求,揽货能力相对具有优势。在主力船型之外,公司也拥有其他吨 位的化学品船舶,以适配不同区域、不同客户、不同航线的运输需求。公司化学 品船舶的运力部署,以主力船型为主,兼顾其他载重吨位的船舶,形成较为完整 的运力结构,能够有效衔接客户差异化的运输需求,机动灵活地调度载重适配的 船舶,以达到最优的运输经济效益。 目前,公司拥有100%所有权的船舶有22艘,另外2艘船舶公司拥有50%以上所 有权份额并由公司运营。 2.根据公司船舶运力扩张的规划,如何达成预计的运力扩张目标? 一方面,公司将通过参与交通部每年新增船舶运力评审的方式,申请新增船舶运 力,并以新造船的方式扩充运力。另一方面,公司积极进行市场存量化学品船舶 的考察,通过购置存量化学品船舶的方式扩充运力。公司主要通过上述两种途径 来实现运力扩张的目标。 3.根据公司公告内容,拟购置的5艘市场存量化学品船舶,今年会完成收购吗? 另外交通部今年开展的新增运力评审公司参与了吗,目前进度如何? 目前,公司管理层已经根据授权,积极开展市场考察,船舶勘验,择优确定标的 船舶,并对意向船舶进行交易的磋商和谈判,预计本年度将收购2艘化学品船 舶,具体请关注公司后续披露的相关公告。 公司根据业务经营的实际需求,按照交通部关于参加运力评审的规范要求及推荐 发展船型,积极筹备新增运力的申请材料,申请材料已于9月初递交相关主管部 门,目前正处于审批阶段。 4. 公司购置市场存量船舶的船龄结构及吨位大概是什么样的?公司收购市场存 量化学品船舶,相较于其他买家,公司有哪些优势? 公司购置市场存量船舶,主要考量客户的运输需求、相应的投资回报以及码头的 适配性等因素,目前公司购置的船舶主要为 5000-10000载重吨的市场主力船 型,船龄一般在10年左右。 鉴于当前内贸化学品船舶运力市场的景气程度,市场存量化学品船舶的收购难度 近年来不断增大。公司组织了专业的团队对市场存量船舶状况进行持续跟踪和监 控,提前与潜在的卖家积极洽谈,双方在参考市场价格的基础上,经友好协商确 定收购标的。公司同时也与存在运输业务关系的船东进行合作,通过合作经营、 光租等手段,由公司主导船舶运营的方式,有效扩充运力。 5.公司新造液氨船,是否有足够的市场运量保证它的运营?目前有规划运输航线 吗? 目前公司参股子公司安德福能源发展与下游数百家电厂建立了合作关系,有稳定 的液氨运输需求。随着国内液氨需求量的不断增长,液氨的水路、公路运输需求 相应保持稳定增长的态势。 公司新造液氨船主要为内外贸兼营。国内市场中,未来公司将通过以液氨仓储为 物流中转站,以安德福能源发展液氨贸易经营为切入点,进行国内液氨船舶水路 运输的大宗转运与公路运输的下游分销;国际市场中,充分利用国内外液氨贸易 差价优势,适时开展国内市场、国际市场的进出口贸易业务。最终形成液氨贸易 经营、水路运输、公路运输、码头仓储四位一体的经营格局,形成公司新的业绩 增长点。 6. 公司船舶运力的增长能否都能兑现到收入上来?公司的运载率相对来讲是比 较高的,这一指标主要跟货品结构、客户结构相关吗? 公司新造船舶及收购的市场存量船舶,投入运营便会产生相应的经营效益。 船舶运载率与船舶的经营方式有直接关联。如期租船舶有固定的租金收入,运载 率的高低并不会对经营效益产生实际影响。但程租船舶是按照航次确认运输收入 的,只有在完成指定的航次运输后才能产生相应的效益,因此运载率越高经营效 益越好。 7.公司期租船舶和程租船舶(航次运输)的比例大概是多少?程租船舶的市场运 价变动大吗? 公司运营船队以程租为主,程租船舶能够满足客户不同时间、不同航线、不同载 货量等个性化的运输需求,因此船舶运营的市场化程度也更高一些。 近年来在沿海炼化新增项目投产带动下,散装液体化学品运输需求持续增加,国 内新增运力也陆续投放市场,市场供需处于动态平衡中,运价保持基本稳定。另 外,公司程租船舶的业务大部分为大客户年度COA合同业务,因此运价也保持 稳定态势。 8.行业内船舶运营效率保持的比较稳定,公司运营效率还有没有提升的空间,空 间大不大? 公司近年来通过优化船舶运力结构、降低空载率、合理调度船舶等多项措施维持 了较为稳定的运营效率。未来公司将继续开展上述提升船舶运营效率的措施,以 保持良好的船舶运营效率。公司将不断提升一线船员的激励措施,加强船员培 训,提高船员的主人翁意识,变被动管理为主动服务,进一步发挥船员在航行、 装卸货、靠离泊、维护保养等方面的主观能动性,为提升公司船舶整体运营效率 助力。 9.公司扩张船舶运力,资金如何匹配?船舶运力扩张有哪些风险? 近年来公司保持持续稳定的发展态势,通过自身的回款造血能力为运力扩张提供 一定的资金支持;公司也积极通过与银行等金融机构开展债权融资的方式匹配运 力扩张的资金需求。未来公司将根据船舶运力扩张、延伸产业链、打造清洁能源 供应链、发展外贸运输等战略规划的逐步推进,考虑通过资本市场融资的方式为 公司业务的扩展、战略规划的落地提供必要的资金保障。 公司所处液货危险品水上运输业,行业特性决定了安全管理和环境保护是管理的 重中之重,公司历来重视这一工作,积极筹划部署了相应的管理措施。在安全管 理方面,公司建立执行高标准、专业化的安全运输管理体系,通过严格的航运安 全管控,充分利用现代化信息技术,持续加大安全投入,确保船舶生产经营安全 平稳;在环境保护方面,公司严格按照国家及主管部门关于环境保护的法律法规 等规范要求,建立较为完善的环境保护管理体系和制度,所有船舶均按照主管部 门要求配备防污染和环保设施,部署防止环境污染的应急预案。 化工行业波动也会对运输需求带来直接的影响。公司在深耕国内危化品水路运输 市场的同时,向危化品物流产业链上下游延伸,打造危化品物流供应链;布局清 洁能源物流供应链;另外也根据国际危化品水路运输市场的发展情况,开展国际 危化品水路运输业务。通过以上多项举措来拓展主营业务范围,打造新的利润增 长点,增强公司的持续经营能力和风险抵抗能力。公司船舶运力快速扩张要求公 司持续做好船员的选用和招聘工作。公司通过开展定向招生培养船员的方式,为 运力的扩张积累人才储备;另外通过提高薪酬福利待遇、设置回流奖励等多种方 式保持船员队伍稳定;未来也会考虑对核心船员实施股权激励。通过以上多种方 式吸引和储备船员,增强船员的主人翁意识,确保公司船舶运力扩张和业务经营 规模扩大有充足的人才支撑。 10.就船舶安全方面,业界是否出现过什么问题? 由于航运公司的安全管理水平和能力参差不齐,业界也曾发生过安全事故。主要 原因还是一线船员安全管理意识不强,船员培训工作不到位,导致在船舶靠离 泊、装卸货、洗舱过程中发生安全事故。 公司坚持“安全第一、预防为主、综合治理”的安全生产方针,制定了《安全管 理制度》,明确规定了安全教育培训、安全生产检查、安全生产目标责任制考 核、安全生产例会、安全措施及执行、安全管理与责任等内容,确保等级以上设 备事故、货物质量事故、人身伤亡事故、环境污染事故和航行事故“五个为 零”。 11.公司与主要竞争对手在业务上的差别以及相对的一些优势? 目前由于国内市场供需较为平衡,主要物流服务商都保持较为良好的增长态势, 并未形成激烈的竞争关系。其他主要参与方均具有各自的优势和特定的服务对 象。相对而言,公司更为市场化,具有一支较为优秀的专业化、复合型人才队 伍,船型结构更为多元,能够更好的满足客户的差异化服务需求。 12.受经济形势的影响,国内大炼化企业会存在减产或增速下降的情况吗?会不 会造成水路运输运力过剩,会不会影响到交通部对新增危化品船舶运力的投放? 对公司船队的运输业务有什么影响?运价是否也会相应降低? 近年来受疫情影响,国内部分化工企业尤其是化工贸易商运量需求受到一定程度 的影响,波及部分国内危化品水路运输企业的短期运营。 交通部对化学品船舶新增运力的审批是与国内的化学品产能相匹配,并且会根据 化学品船舶运输需求进行相应的新增运力审批调整。 相对而言,公司受市场运输需求短期影响相对较小。公司与大型的石化企业建立 了良好的合作关系,年度COA合同的比重在80%左右,为公司经营提供了较为 稳定的业务来源。 由于公司与大型石化企业合作的方式基本都是通过招投标、议标的方式签 署“1+1”或“2+1”类型的年度COA合同,同时在协议中明确了油价运价联动 条款,因此运价基本保持稳定。 13.外贸化学品运价上涨的推动因素是什么?公司是如何应对的?内贸船舶转外 贸运营,整个周期大概需要多久? 全球因受疫情以及俄乌局势影响,国际市场上化学品产品的成本出现上升。国内 化工上游企业增收增利显著,整体处于景气周期,中国化工品出口交货值持续攀 升,对危化品跨境物流行业带来显著增量。 为抢抓这一机遇,公司主动将部分船舶转为外贸运营,同时收购2艘外贸船舶, 顺应形势开拓外贸业务,实现国内国际化学品协调运输的良好局面。 公司曾于前几年从事过国际危化品运输业务,本身具备国际运输资质、国际船舶 管理资质,本次重启这一业务,积极进行了以下准备:(1)修改完善国际船舶 运输安全管理等相关体系文件;(2)办理国际船舶运营相关的证书材料; (3)配备符合要求的外贸运输船员。整个内贸转外贸的周期大概在45天左右的 时间。二、关于完善物流供应链及清洁能源物流供应链 14.根据公司战略规划,今年公路运输业务的推进情况怎么样?公司布局危化品 公路运输的优势是什么? 危化品公路运输业务板块,公司已经收购盛邦物流49%股权,并与联营方增资 盛邦物流以购置危化品运输车辆,本年度争取投入危化品运营车辆50辆。清洁 能源液氨公路运输板块,公司已经收购安德福能源供应链51%的股权,目前安 德福能源供应链公司生产经营保持稳定健康的发展态势。 公司布局危化品公路运输的优势体现在:首先,公司对布局危化品公路运输进行 了长期的筹备,在市场上进行了较为细致的考察,对整个行业动态比较了解,能 够针对性进行协商和谈判。其次,公司的客户主要为大型国企和上市公司等石化 企业,对水路运输、公路运输及仓储等物流链条安全管理要求标准高且较为一 致。公司布局危化品公路运输也是为了解决客户的痛点问题。一是安全问题,公 司在安全管理上高标准、严要求,建立了卓有成效的安全管理体系,树立了良好 口碑,符合客户要求,公司布局危化品公路运输,能够实现多式联运,降低客户 物流运输的安全风险。二是物流成本问题,公司布局公路运输,通过打通水路、 公路、仓储的物流链条,提供一体化的配套物流服务,全面提升不同运输工具的 整体营运能力和运营效率,有利于降低客户的总体物流成本。 15.公司为何看好液氨物流运输这一赛道? 随着国家双碳政策的落地实施,各行各业对节能减排的要求不断提高,未来清洁 能源将会发挥越来越重要的作用。氨燃料作为一种清洁能源,由于其零排放以及 在供应、运输、储存等方面的优势被业界寄予厚望。其能量密度较高、生产成本 低、易于储存和运输、产业基础完善,可以作为船舶等交通装备的燃料,未来应 用前景广泛。同时,液氨也在工业领域有着广泛的应用。未来市场需求预计将持 续提升,相应会带动液氨的物流运输需求的增长。 因此,公司通过收购江苏安德福能源供应链布局液氨公路运输业务,收购江苏安 德福能源发展布局液氨贸易业务。公司将以贸易经营为切入点和渠道,配合公司 5500m³新造液氨船,布局液氨水路运输业务,适时拓展液氨码头仓储业务,最 终形成液氨贸易经营、水路运输、公路运输、码头仓储四位一体的经营格局。未 来公司将持续进行液氨公路运输资源的优化和整合,同时通过申请新增运力的方 式增加液氨船舶运力,打造公路、水路、仓储协调运行的清洁能源物流供应链。

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