一、市场感知

今天两市成交额6280亿元，比前几天多了一点点，已经连续11天地量了。800多家上涨、3000多家下跌。实际涨停29家、实际跌停40家。北向净流出14亿元。

国内经济稳增长方面，房地产开发受刺激刚需购买的Z策表现尚可，但也主要是少数个股表现较好，基建继续大跌；受疫情加重和新型变异病毒出现在国内影响，旅游、酒店、酿酒（茅台跌近5%）大幅下跌，连高增长的露营也是高开低走，刚需型食品表现尚可，特别是海天事件受益同行企业大涨。医疗新基建表现尚可，但远没有节前活跃。数字经济依然表现尚可涨，但也主要是部分个股活跃而已。

通胀方面，长假期间原油和猪肉价格大涨，使得今天相关板块大涨，另外鸡肉板块鸡苗涨价叠加欧洲禽流感也大涨。

欧洲能源危机、俄乌冲突方面，燃气板块叠加冬季降温今天上涨，其它的电热毯、热泵、受益化工则表现不理想、只有极少数个股表现。

赛道方面，普遍大跌。其中，半导体板块，受美制裁清单影响，是今天跌幅最大、跌停数量最多的板块。

今天资金大幅净流入的板块主要是猪肉、鸡肉、原油。

总的来说，今天市场做多热情依然不佳，只有有直接利好（国庆期间价格大涨）的猪肉、原油今天股价大涨，燃气板块表现尚可，其它有利好的多是高开低走（如房地产板块因节前最后一天已表现，今天高开低走；露营今天高开低走；欧洲能源危机少数活跃股想表现，但最后也偃旗息鼓）。大盘上午还相对正常，但下午机构恐慌抛筹，机构票大跌，连贵州茅台都在最后一小时跌了约2%，银行等权重板块在最后一小时也跌了不少，导致上证指数今天大跌、跌破了3000点。而部分北向资金在最后半小时抄了A股的底。

（鸡狗抛筹主要是对外盘带来负面影响的恐慌，对E乌局势升级带来的恐慌）

二、市场预判

对于大盘，需要稳金融市场的Z策发布，需要新的题材，才会有大的反弹，而这些可能都要等大会召开带来会议议题的发酵。同时，E乌冲突加剧，美加息幅度加大的预期加强。所以，本周偏谨慎，都在等下周大会召开。

国内经济稳增长方面，还是和后续Z策出台时机有关，投资或消费，靠有关新闻刺激。近期的医疗新基建、房地产都是这样，但大的行情则需要更大刺激Z策，或者比较新的内容。另外就是，冬天来了，新型新冠病毒已经进入国内，关注疫情加重的可能，以及关注今年冬季有无相关投资机会。

通胀方面，原油持续性短期内偏谨慎，因为美肯定又要搞新动作来打压，节点就在于美后面针对OPEC+减产出的对策；其它大宗商品在美就业数据较好的情况下，肯定是不理想的；国内的猪肉、鸡肉主要取决于供需和国内放储等Z策。

欧洲能源危机方面，北溪和E乌冲突依然是全球最关注的事情。因此，这方面依然有不少细分方向的机会可以挖掘。

赛道方面，关注业绩将超预期个股。

总的来说，不管怎么，长假期间的利空和利好今天已经大部分释放完了，短期来讲本周小心鸡狗票可能无脑跌，关注上面为稳增长新发布的Z策，挖掘欧洲能源危机和E乌冲突带来的细分方向机会，关注疫情可能变化带来的投资机会，关注业绩将超预期个股。

附：

投资机会

最后，冬天来了，新型新冠病毒奥密克戎变异株BA.5.1.7已经进入国内，关注疫情加重的可能。从2020年以来，疫情每年都带来了不少极佳的投资机会：2020年的口罩、无纺布、手套及手套原料、核酸检测、疫苗、新冠用中药；2021年的集装箱海运、国外口服药原料、抗原检测；2022年的抗原检测、国产口服药、国外口服药销售商。

NC膜是抗原检测的核心制备材料，国内唯一一家国产替代要量产了，10.1日这家公司官方平台进行了公布。想想这是一个多大的市场，这家公司市值还很小。