[太阳]奥特维：22Q3业绩预告高增，订单实现快速增长【申万机械】

[玫瑰]公司业绩预告高增。预计22Q1-Q3归母净利润4.69-4.74亿元，同比 106% -108%，中值为4.71亿元，同比 107%。预计Q3归母净利润1.70-1.75亿元，同比 99%-106%，中值为1.72亿元，同比 103%。

[玫瑰]三季度订单高增，构筑未来业绩基石。22Q3共披露大额订单（≥8000万元）13.18亿元（含税），去年同期披露的大额订单仅4.25亿元。

[玫瑰]产品矩阵全面，多订单实现突破。①22Q3共披露单晶炉大额订单5.4亿元（含税），22H1新签单晶炉订单超过6亿元，合计已超过11.4亿元。考虑验收周期，今年三四季度有望迎来单晶炉首轮大额订单收入确认。②22Q3取得晶科、晶澳、阿特斯、通威大额划焊一体机订单合计4.76亿元（含税）。③下半年已取得中启、高景大额硅片分选机订单1.72亿元（含税）。④8月子公司电池片生产设备取得江苏润阳1.3亿元（含税）订单。

[太阳]我们预测22-24年归母净利润6.69/9.70/12.13亿元，当前股价对应PE分别为54、37、30X，维持买入评级。