各位好久不见！今天做个阶段的简评。

一、概述

1、图1是截止10月28号（周五）的大盘走势，29号（周六）我写了篇文章，观点很明确、图2——3100都没上就想砸盘、想得美！

图3是在29号文章中画的预期图，大家可以拿着和现在的走势比较下，我感觉还是比较贴合的；

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2、当然大家更关心的是后面走势，下面我从三个角度来解读：

①结构

结构是我最关注的东西，我现在也没多少时间仔细复盘、很多时候都对着裸K线发呆看，按照我原本的预期、这次反弹应该做个三浪结构；

11月7号（周一）、8号（周二）的时候我也提醒了下可能会调整，到10号（周四）最低点3022打在了3000-3020的上沿，调整力度算是比较少的；

昨天晚上美股因为CPI下降、加息预期减弱，纳斯达克大涨7.35%、直接导致A股今天大幅高开低走，下午又出了一些放宽的利好，加剧分歧，结果是周五大爆量！

今天虽然是根大阴线，但是现在才11号、时间上太早了；而且如果它借着这根大阴线后面开始做下跌、结构上很难支持跌破2863创新低的，那其实下跌就没有意义，题材上也有一些新的东西，所以这里我先暂时判断3117这个日内高点不一定就是本轮反弹的最终高点。

②盘面

大A早上借着美股大涨高开、然后低走，这都是预期内的事情，因为昨天社融数据非常差劲；但即使高开低走，核心股还是维持住的；

关键是下午的消息，各种放开/放宽的消息一股脑掏出来，导致医药为代表的『开放派』直接崩盘，这是很明显的『利好兑现』；

康希诺算是个先行指标，在1点半就开始、从+14%跌到-15%，上午大量横盘时间、很多资金日内30个点就没了；其他医药从2点开始接力，龙头众生药业天地板、放52亿，谁能救？

其他受益于放开的题材，旅游、餐饮等都被兑现，众信旅游从-7%—+10%—0%，西安饮食这种龙头早上已经充分换手，尾盘还是封不住；

所以如果没有能够承接的题材、那指数就是无根之萍，即使不深度下跌，也得做筹码盘整。

③人民币在升值！

二、题材

1、地产

早上的时候我在阳光城的论股堂里提了下关注地产，下午这块集中爆发、千亿龙头保利/万科都涨停了，有力支持了指数没被医药的大兑现拉垮，消息面有一些新的东西：

①前几天碧桂园为代表的房企取消了境外评级

境外评级是为了从国外融资，但因为地产这几年下行、评价普遍都低，其实也融不了什么资金，反而还容易因为评级被下调影响国内的融资、股价；

当然大家也可以理解成掩耳盗铃，但其实你作为资本市场来反应肯定是利好的、因为地产不同于之前的教育培训（新东方、中公教育之类），地产是支柱行业、一定是有底的、毋庸置疑！至于倒闭一些那是常规的市场出清；

②国内方面政策支持房企债券融资

2020年某大开始暴·雷的时候大家很多在讨论『该不该救房地产』，这里涉及一个定义问题，什么才叫『救』？

地产整体下行时间是2021年下半年开始，到现在一年多也出台了各种措施：什么利率下调、放宽限贷/限购等，这些措施主要是针对的消费端，但我们也知道，疫情/加息影响全球经济，连一般的零售消费都是下降的、买房这种大额消费对于政策支持的弹性反应非常弱！

房地产本身是重资产运营、尤其是打开全国市场需要不断融资，消费端不给力那房企就有很大的债务危机，比如某大的2万亿、其实也不是一次性的，但是预期转弱，会造成一致性挤兑破产；

现在政策放宽房企的融资渠道，能恢复多少我们不知道、但有一点是很明确的——望梅可以止渴，地产企业有资金可以活下去、活下去的预期才有可能拖到下一个周期到来！

2、信创

竞业达今天算是逆势涨停，但这块后面即使还有行情也是分化成局部个股的行情，因为另一支龙头中国软件在背离，31号的时候解读龙虎榜也说过看空它；

竞业达/信创前两天是被医药抛弃了，但是它们周期非常相近；而今天医药大兑现、竞业达硬封涨停，至少说表现出了那么一丝『不甘/独立』；

3、加息预期减弱

直接利好的题材是各种有色、石油、煤炭等大宗，间接利好新能源等赛道；

①先看有色金属，代表紫金矿业、2000亿的大盘股，走势非常强劲；

②黄金，现货价格、也走得非常强，这种东西咋说呢、涨一天两天股票未必会跟，涨成趋势必定有资金做的，可以加两支关注；

③新能源的话前段时间集体破位，后面需要一支连板票唤醒记忆，现在还早；

三、总结

大分歧日+爆量、辩证看待，只要你不是少部分买众生药业、榕基软件这种的倒霉蛋，对于绝大多数人都是利好的，潮水退去才知道谁在裸泳、分歧活下来的一些题材/个股就是天然在帮你做筛选！

这篇文章我只是回应个别股友的『催更』做个简单梳理，还有一些题材/个股/周末的消息面也是值得关注的、这就是各位周末自己的事了。