✨继月初房企融资宽松、杭州购房信贷政策迎来利好、防疫优化预期增强,今日国常会、央行、银保监等机构提出保障流动性、支持房地产的众多表述,中国银行&万科战略合作进一步深化银企合作:
■ 国常会:适时适度运用降准等货币政策工具,保持流动性合理充裕。
■ 央行 银保监:【企业层面】保持房地产融资平稳有序;【机构层面】积极做好“保交楼”金融服务,支持开发性政策行提供专项借款、鼓励金融机构提供配套融资支持。积极配合做好受困房地产企业风险处置。【个人层面】依法保障住房金融消费者合法权益,鼓励依法自主协商延期还本付息,切实保护延期贷款的个人征信权益。【监管层面】阶段性调整部分金融管理政策,加大住房租赁金融支持力度。
■ 中国银行:与万科集团签署战略合作,提供不超过1000亿元人民币或等值外币的意向性授信额度。
当前地产数据仍偏弱,宏观承压下消费意愿不足、消费场景受限等因素下,地产后周期板块业绩受扰动,板块估值位于近5年底部。多维政策 银企合作范例加持,建议关注地产链拐点机会,布局大家电优质龙头股。当前国内总体的消费环境预期逐步转好的方向不变,同时海外从我们跟踪的情况来看,部分专家反馈渠道库存已在逐步降低,零部件、代工订单有所恢复。我们认为,大家电已经跌至底部位置,即使波动下行空间亦有限。
重申观点:
1)看好业绩韧性强,估值受地产下行压制的白电,如【海尔】、【美的】、【格力】、【海信家电】;
2)需求端受地产影响程度较大的【老板电器】、【亿田】、【火星人】等。