深度融合华为鸿蒙办公生态，加速完成产品适配度：本次签订战略合作备忘录后，双方将携手探索更多全场景协同办公解决方案，同时公司也是鸿蒙生态14家战略合作伙伴中唯一的办公软件品牌。未来，公司将以 更低成本、更快速度接入鸿蒙生态，并且将WPS及旗下产品适配华为 1+8+N设备，囊括了PC、平板、手表等智能终端，未来将为更多鸿蒙终 端用户提供办公服务。当前搭载鸿蒙系统的华为设备已超3.2亿，较去年 同期增长113%，鸿蒙生态圈仍在快速扩容中，叠加信创深化的历史性机遇，未来来自鸿蒙终端用户的办公需求有望持续放量。
外部环境不确定性倒逼信创产业发展加速，行业有望明年全面回暖：在美国出口管制进一步升级的情况下，中国国内关键信息基础设施及应用 软硬件等品类的可靠供应，成为经济健康稳定发展的重要保障，因此也提升了国内信创产业发展的紧迫性；另一方面由于政企端信创采购节奏的周期性和季节性，预计四季度到明年将成为信创第二阶段的起点，年底将进入政策密集期，信创业务有望快速回暖。公司作为国内办公软件龙头，有望持续受益于信创产业的快速发展。
坚持“云与协作”大战略方向，占据数字经济重要生态位：我国目前正大力推动发展数字经济，企业“数字化+云”转型是大势所趋，叠加疫情 影响，“云办公”模式普及度大幅提升。乘势而起，公司数字办公平台 实现快速推广，上半年新增服务政企客户1838家，推动数字办公平台收入同比增长51%，并且为多地党政机关、各大知名国企客户和多行业知名 民营客户提供“云办公”数字化转型解决方案。我们认为公司“云与协作”战略已取得积极成效，在数字经济发展的大趋势下，公司作为办公软件龙头，有望获得长足发展。
盈利预期：我们预计公司 2022-2023 年净利润为 10.91 亿和 15.15 亿元， YOY 分别为+4.77%和+38.91%；EPS 分别为 2.37 元和 3.29 元，当前股价对 应 A 股 2022 和 2023 年 P/E 为 107 倍和 77 倍
