据行业媒体报道,科技巨头Meta将与韩国半导体大厂SK海力士及面板厂LG Display合作开发MicroOLED面板,用于Meta XR(扩展现实)装置,已进入签署协议阶段。
MicroOLED技术是将OLED附著于硅晶圆上,而非玻璃基板,像素密度比OLED面板更精细,特点是即使面板尺寸很小,仍可实现超高解析度,面板厚度和体积也更薄、更小,因此成为Meta XR设备的最佳选择。机构人士分析指出,未来随着成熟度提升和产能扩充,硅基OLED有望加速渗透。
Meta XR设备一旦开始量产,那么OLED的需求会快速回升,其次,国盛和中信证券也在推面板行业,核心逻辑就是面板行业底部明确,看好23年行业上行及估值修复。
面板这一轮下跌从2021年7月高点至2022年9月各尺寸跌幅64.0%~69.7%,2022年Q2 以来陆续跌破厂商现金成本,价格触底后10月~11 月累计.上涨为7.4%~14.8%, 12月至今维持稳定,目前仍低于上轮周期低点 (2019Q4) ,价格基本上已经到了跌无可跌的程度,目前行业最坏的时候已经过去了,后面随着疫情的恢复,消费电子的复苏以及新消费场景的落地都会刺激OLED面板的需求,而目前经过了两年的去库存,厂家的库存基本上都不高,所以预计价格后期会快速回暖。行业整体的估值也处于历史底部,行业格局重塑下,头部面板厂商有望稳定盈利水平,估值有望从此前PB为主转为PE估值法,并向15~20倍PE的制造业龙头估值发展。
整理了一下相关受益的标的:
彩虹股份:公司承担的国家科技部高分辨率显示用基板玻璃项目,主要工作为推进新型显示用OLED/LTPS基板玻璃的研发及工艺探索,完成技术储备。
华映科技: 公司子公司华佳彩拥有TFT-LCD领域前沿技术——金属氧化物技术的第六代面板线,主要生产中小尺寸显示面板,产品主要应用于智能手机、平板电脑等产品。
南极光:OLED+MicroLED,公司目前针对手机 OLED 显示屏相关在研项目主要为针对 OLED 可挠性屏幕基材的模切工艺技术。公司募资不超过.4亿元,用于Mini/Micro LED显示模组生产项目、中尺寸液晶显示模组生产项目、新型显示技术研发中心项目及补充流动资金。
TCL科技:TCL子公司华星光电正在建设一条8英寸Micro-OLED 晶圆生产线,项目建成后,将达到年产62.4万台AR/VR设备显示器(最大2.5英寸尺寸)的生产规模。
京东方A:国内OLED面板绝对龙头,产量第一;国内首条 AMOLED5.5代线已投产,目前已经供货在成都、合肥有OLED产线,成都第6代柔性AMOLED生产线良率已经接近三成,达到可量产水平,11月份可以提供约50到60万片5.5英寸的柔性OLED面板良品,良率持续爬升;之后B7线年产能9000万片(
胜宏科技: 公司集中于生产电视及电脑等中大尺寸显示模组产品。叠加给英伟达供货卡板。
东旭光电:玻璃基板生产商,目前没有OLED用玻璃基板生产线;盖板玻璃、曲面玻璃、蓝宝石及部分装备业务均适用于OLED产业链.
康冠科技: 公司的主要产品为商用领域的智能交互显示产品、家用领域的智能电视等,其中智能电视产品具体包括LED背光液晶电视、MINI-LED阵列量子点光源液晶电视以及OLED电视等。
认知自己的交易,交易自己的认知,我是黑桃A117,一个有逻辑的老A,欢迎大家留言转发!