昨天市场运行得还不错，计算机板块算力方向最好，通讯板块成为数字经济的新秀，其实这两个板块，咱们这扎堆的都很熟悉，我也就不拓展了。
从市场结构来看，交易实际已经转向大会。和以往的交易某个细节不同，这次交易的是“赤字率及中央财政发力保障GDP5以上”以及“新一届政府的发力方向”。前者体现在大盘强劲拒绝深度回调，以及复工复产板块的趋势上行。后者体现在数字经济方向。
虽然我已经聊过很多次了，但还是复读机一遍，市场预期的赤字率是可以支撑5%GDP目标实现的，且中长期项目贷款这种没有在赤字范围内的列支，会为GDP5+提供有力支撑。而目前不少外资对GDP的预期还在4.0-4.5，一旦他们上调预期，那么还有进一步的提升配置。
昨天的PMI数据非常好，好到真的看宏观的选手，反而担心数据太好，会导致后续的政策落地变慢。其实这也有点过度担忧了，又不是GDP到了6-6.5。

特斯拉投资者日这把搞太久了。从大会发布的主旨来看，车核心还是降本，下一代平台降本目标50%，继续减零部件，继续一体化，这个方向非常清晰了，国内车厂不跟进只是坐以待毙。且不说50%的目标达成，就算达成40%，对于没有跟进的车厂，也是致命的。至于12V小电瓶带的线束系统，后续会被48V替代，这个部分等看他怎么做来实现铜用量减少。从降本的角度，减用稀土和碳化硅，这部分估计是先吹，无钴也是先吹了好多年。尤其碳化硅，用量下降很难，成本降价倒是不难。
至于储能方向，向技术进步妥协了，后续会采用“可再生气体”来储能，其实氢储咱们这也很熟悉，电解槽技术已经到位了，可以做到4.1甚至4.0的成本，这也是今年比较确定的方向之一，就是对标前面都已经涨了一段，从交易上，需要注意这点。
机器人二代机都还没有抬出来，低于预期。至于其他还有很多细节，我就不拓展了。

半套体方向，长江存储工商变更显示大基金和湖北地方国资联手增加500亿资本金，从这个规模来看，是要建厂了。此前受长存砍单导致预期受损的设备厂，可以修复预期了。这也不是半套体领域的第一个动作，前段时间华虹扩产，规模也大，但是市场没有注意。
成熟制程的产能扩张，从战略上看，有几个好处。一个是削弱海外企业在成熟制程的竞争力同时保证国内供应。另一个是在扩产的过程中，把国产设备厂、材料厂的能力给摔打出来。可以理解游戏里的打NPC刷经验值吧。

AI向服从市场吧，我个人还是觉得，真想做起来，那么挖慢一点。4.0是否真的是多模态，目前还存疑。不妨碍抢跑在发布之前先炒，但还是存在证伪可能的。这方面已经很热了，服从市场吧

先码这么多，错别字不改了。