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公司在PLC、AWG等无源硅基芯片领域处于领导者地位，近期积极开发应用于光纤接入FTTR领域的PLC，有望成为主要的供应商；公司在数通AWG份额较高，后续拓展骨干网DWDM领域业务；在有源芯片上公司是业内持续追赶者，在2.5G、10G芯片已经批量出货，且在硅光、FMCW激光雷达领域应用的大功率DFB进展良好，有望贡献持续增量。

背靠中科院，研发实力雄厚，兼具无源/有源自主IDM（Integrated Design and Manufacture，垂直整合制造）能力。公司持续拓展产品品类，从PLC、AWG等无源芯片/器件拓展到DFB有源芯片。据LightCounting等第三方机构报告及调研，公司PLC产品全球份额领先，未来增长点主要在海外宽带建设、国内光纤到户（FTTH）下沉到光纤到房间（FTTR），综合考虑价格降幅仍有数倍成长空间；据产业链调研，AWG芯片当前份额约10%+，处于第二梯队，光通信设备厂商国产化替代叠加高速率光模块技术更迭打开成长空间；DFB芯片起步较晚，但与其他可比公司收购海外芯片公司不同，公司具备完全自主可控IDM能力，有望把握国产化替代长期机遇。

22年AWG芯片及组件(波分复用器) 收入2.3-2.4亿， 客户覆盖前十一大光模块厂， 是intel主力供应商。AWG在数通光模块中渗透率为20%， 未来有抬升空间。另外平行光组件、VOA(光衰减器)有望在下半年出货。