市值至少直接增厚9.7%:

置出地产资产账面净资产245.4亿，估值给了1.007倍PB，对标北京城建0.5倍PB(20年ROE 0.39%的地产公司绝对不值0.5倍PB，电建地产之前拿了很多地王，这几年都是结算亏损高峰期)，直接增厚124亿。置入电网资产账面归母净资产162.1亿，给了1.52倍PB，估值合理。合计增厚124亿市值，较1月6日收盘市值增厚9.7%。

业绩至少增厚17亿，较20年利润增厚21%:

2020年置入电网资产合计并表盈利18亿，置出地产公司合计盈利1亿，一进一出直接增厚17亿。2021年1-8月置入电网资产合计并表盈利0.21亿，置出地产公司合计亏损17.7亿，一进一出直接增厚17.5亿。如果公司再融资启动，业绩释放超有底气，继续强烈推荐!

~张欣劫