光大证券:
投资建议:由国家政府本位视角出发,从顶层规划的思想建议关注4个方向:
1、数字政府,是“数字中国”的核心基座,为政府数字化基建助力的企业将率先受益,推荐金山办公、太极股份、东方通、紫光股份,建议关注易华录、浪潮信息、万达信息;
2、数字产业,产业数字化是“数字政府”的延伸,为企业实现数字化转型的企业值得关注,推荐恒生电子、广联达、致远互联、泛微网络、中控技术、中望软件、龙软科技、工大高科,建议关注国联股份、远光软件、卫宁健康、赛意信息;
3、信息安全,“数字中国”加速发展后的必然要求,处于快速发展前夕,推荐天融信、奇安信、深信服、安恒信息,建议关注吉大正元;
4、数字经济国际化,数字经济“引进来”和“走出去”将为产业链公司催生新的市场需求,数字货币基础设施建设相关公司拥有较好发展机遇,建议关注新国都、广电运通、拉卡拉、长亮科技、宇信科技。
风险分析:数字经济发展进程不及预期,政策落地不及预期,数字经济发展质量低于预期,关键领域创新能力不足。
首创证券:
投资建议:建议重点关注与数字经济建设相关度较高的信创、网络安全、工业互联网、能源信息化、数字政务等板块,标的上重点关注朗新科技、中科创达、移远通信、恒生电子、用友网络、金蝶国际、广联达、深信服、金山办公、三六零、天融信、国新健康、创业慧康、奇安信、科大讯飞、超图软件等。
平安证券:
投资建议:2021年四季度以来,数字经济相关规划持续出台,通过重点工程、专项以及财税金融等配套措施,支持和引导数字经济实现跨越式发展。我们认为,“十四五”时期,5G、固网宽带等基础设施领域的投资将有序推进,数据中心布局趋于优化;数字产业化水平持续提升,集成电路、操作系统、工业软件等领域的国产化有望加快推进,5G、集成电路、新能源汽车、人工智能、工业互联网等重点行业的供应链完整程度将提高;产业数字化也面临着巨大的机会,制造业、农业、商务、物流、金融和能源等领域的数字化转型将加快。同时,信息安全产品和服务需求也将保持较快增长。强烈推荐中科创达、广联达、启明星辰,推荐用友网络、科大讯飞、金山办公、深信服、安恒信息和恒生电子,关注宇信科技。
民生证券:
投资建议:“数字化”已经成为我国下一阶段发展的“共识”,本次《规划》对于我国数字化发展做出了重要的指引,而国产软件厂商有望成为数字中国的“先锋”。企业数字化领域,首推兼具国产化、云转型、工业互联网属性的用友网络;政务数字化领域,首推高成长低估值的政务Saas龙头新点软件,建议关注博思软件;数字化新基建领域,建议关注海康威视、大华股份、太极股份等。
西南证券:
投资建议:数字经济是国家层面的战略重点,伴随顶层规划的出台,后续法规政策亦将逐步落地,“数字化”将成为“十四五”期间全产业的核心发展主线,计算机行业迎来全面利好,相关国产软件厂商有望率先受益。1)数字化技术底座:工业互联网、AI、云计算等关键技术领域有望迎来重大突破,建议关注中控技术、中望软件、赛意信息、华大九天、商汤等;2)产业数字化:金融、电力、工业等重点领域高景气持续,建议关注宇信科技、国网信通、用友网络等;3)公共服务领域:政务数字化转型继续深化,医疗IT边际变化明显,建议关注金山办公、博思软件、卫宁健康、久远银海等;4)网络安全:需求侧能量逐步显现,重点网安厂商迎来拐点,建议关注安恒信息、奇安信、信安世纪等。
华安证券:
1)基础设施方面关注结构性升级和补短板,如F5G、数据中心供需再平衡、云网融合、通信+空间基础设施,通信+新能源等,建议关注中兴通讯、紫光股份、博创科技、光迅科技、中际旭创、平治信息、天邑股份、创维数字、宝信软件、航天宏图、中国卫星等。
2)产业数字化关注“老树新花”机遇。重新审视计算机老公司发展,我们认为他们具有更深厚的技术底蕴积累,多年深耕铸就的稳健基本面,同时也有望迎来子公司分拆上市热潮。建议关注用友网络、广电运通、朗新科技、宇信科技以及传统行业新机遇的奥普特、中望软件、和达科技、瑞纳智能等。
3)数字产业化关注新赛道新机遇。“十四五”期间,国产替代是确定性最强的逻辑,相关新赛道新机遇不断涌现,我们建议关注高端逻辑芯片类、核心环节半导体设备类、核心半导体材料类以及高端工业装备类、生物科技类龙头公司,如北方华创、中微公司、国盾量子、龙芯中科(申报)、盛科通信(申报)、安路科技、卓胜微、翱捷科技(已注册待发行)等。