市场情绪被俄乌事件左右着，从大方向来看，俄拿下战争是迟早的事，最好是能通过谈判，并以相对和平的方式化解本次危机，那这绝对是提振市场的关键。

不过，老美和北约总在背后挑事，这也无疑加大了战争走势的不确定性，也加剧了市场的博弈，所以一切都需要等待谈判结果及后续演化，但即便过程再曲折，只要能谈肯定就是好事。

我个人目前仓位比较重，大部分仓位扑在了赛道股上，新能源、芯片、军工这几大件上。其中逻辑与之前保持一致，压制赛道股的核心变量：一是战争（观测指标以官媒为主），二是加息（观测十年期美债），看好这两个影响因素弱化后赛道股的弹性。

昨天美国对俄罗斯制裁升级，今日外交部回应俄部分银行被排除SWIFT系统：中俄将继续开展正常贸易合作。相关概念股，比如信安世纪、四方精创、新晨科技等等今日表现不俗，就像昨天文章中所讲，CIPS这个概念大家需要升维思考，核心卡脖子领域，战略意义毋庸置疑。

昨天我提到，公募基金“隐形冠军”值得关注，如果没有引起你的关注，那么如果我现在说【信安世纪】就可以通过这一方法提前识别出来，你会不会感兴趣呢？

下面简单介绍一下这个方法：

首先，需要知道机构持仓数据是如何披露的？

公募基金持仓股披露分为季度披露、半年度披露和年度披露：

1）季度披露，只会披露前十大重仓股（通常在每个季度结束后15个工作日内，基本就是4、7、10、1月这几个月份）；

2）半年度披露和年度披露，会披露公募基金产品所有持仓股情况（半年报上半年结束之日起60日内；年报每年结束之日起90日内）。

由于这种披露方式的“错位”，使得我们每隔半年会看到隐藏在机构前十大重仓股下面的完整持仓情况。

机构前十大重仓股每季度会披露，固然是非常重要的，但正所谓“朦胧美”，看不到的才更引人联想，这些隐藏在“水下”的机构持仓股，越到临近披露之时，越受市场关注，并且机构持股较多，最起码大概率来讲不会踩雷，往往蕴含着不错的中长期投资机遇，因此叫它们为“隐形冠军”。

其次，就是如何进行筛选?

由于目前2021年年报未披露，因此以2021年中报全部持仓股为基数举例。

将2021年中报机构所有持仓股中，“非2021年中报前十大重仓股”筛出，即为2021年中报中“潜在隐形冠军”。

用机构持股占流通股比例作为排序，得到机构持股强度，信安世纪以36%的机构持股比例位列第1。

当然，为了验证机构别再这半年中“跑路”了，还需要通过2021年年报进行验证（这个工作等披露完后再做）。

目前用四季报前十大重仓股情况进行“初步验证”，信安世纪从2021年中报没有机构买成前十大重仓股，变为3只基金、2家机构买成前十大重仓股，算是一种“优化”，其余标的同理。

最后，需要说明一点。

这个方法虽然能够比较好地识别出“隐形冠军”，但问题是有较大时滞，因此我们无法很敏锐地捕捉到机构增减仓情况。一个好的建议是：着重跟踪题材较好、位置偏低、机构新进的标的，如果一旦站上风口，这些“隐形冠军”的弹性是值得期待的。切莫以此为短期炒作依据。

上面的图只列了前10的标的，大家如果感觉有意义，点点“赞”和“在看”，等年报数据披露了再做统一更新以及股票池精选。

这个方法值得关注，很多牛股都可以通过这种方法找到一些“蛛丝马迹”，尤其是当信息圈层不足时，多掌握一些优质标的筛选跟踪方法是非常有帮助的。由于新开的公众号没有留言功能，如果想讨论这个方法的朋友，可以在后台或者智库中留言讨论，希望朋友们都能抓到“隐形冠军”！

转自牧云投资札记