事件

特斯拉股东大会马斯克发言重点提到【人形机器人】，我们总结要点如下：

1、 马斯克提到有两个新产品在研发，新产品的设计和制造技术在整个行业里面都是非常超前的，马斯克个人认为两个新产品发布后每年的销售量可能会超过500万。

2、 接着，马斯卡开始阐述人形机器人：机器人的电机、控制器和电子设备，全部是自主设计的，特斯拉有世界一流的电机和电子团队，可以设计出了这个世界上本不存在的一种机器人。

3、 马斯卡认为如果按照人的数量和机器人的数量来比，如果做成2：1的话，【人形机器人的需求可能会远远超过对汽车的需求，对于特斯拉长期来讲，马斯克认为未来特斯拉长期价值可能都是Optimus给的】。

分析

2023年特斯拉股东大会，马斯克花大量篇幅阐述了机器人，一方面是对市场空间广阔的畅想，另一方面是对特斯拉在人形机器人上信心的表达，甚至认为特斯拉长期价值是人形机器人给的。此外，我们通过特斯拉车端核心供应链了解到：产业链在积极配套特斯拉机器人，某核心供应商于本周一再次收到最新图纸，我们据此推测特斯拉机器人正处于加速推进中。 投资建议

继续保持重点推荐TSL人形机器人供应链（仅考虑制造端，不考虑算法软件）：【拓普集团】（线性关节）、【三花智控】（旋转关节）、【鸣志电器】（空心杯电机）、【江苏雷利】（滑动丝杠、行星滚柱丝杠、空心杯电机）、【汇川科技】（伺服电机）、【绿的谐波】（谐波减速器）。