【博主说】道阻且长，半导体国产化刻不容缓！

上午市场对于【长江存储】传言有担忧，今日半导体板块整体回调，机构梳理原文报道：美国众议院外交事务委员会牵头国会代表迈克尔·麦考尔和共和党参议员Bill Hagerty致信美国商务部长，要求将长江存储加入黑名单。

机构认为：

1、这不是当事人第一次写信，通过查阅相关报道，众议院外交事务委员会主席、民主党议员格雷戈里·米克斯此前5月份提出《确保美国全球领导地位及参与法案》即外界所称“老鹰法案”（EAGLE Act）全面对抗中国；国会代表迈克尔·麦考尔（Michael McCaul）在4月份也曾写信给商务部长，要求将获得美国许可，才能将使用美国技术在国外制造的半导体出售给华为的规定，范围扩大至设计14nm以下芯片的所有中国公司。

2、写信不代表一定会列入黑名单，比如4月份的写信要求至今仍无后文，但是最终是否会被列入黑名单主动权不在机构手上，道阻且长，所以机构认为本次事件最大影响就是核心半导体设备及材料国产化进度一定会加速，方能应对最坏情况。

3、长江存储目前一期10万片/月扩产已经步入中程、良率稳定攀升中，年底目标扩至8-10万，机构结合招标推断设备move in产能已经超过一期额定产能一半；机构认为在最坏情况下，国内FAB厂扩产周期拉长一定能更加拉动设备国产化率和研发进展提升，市场目前担心扩产受限→设备采购放缓，实际情况则可能是扩产受限→国产化率提升→国产设备能力、订单收入超预期，继续强烈看好相关核心标的！

4、精简一下就是，两个老“鹰派”一直在写信，之前已经写信要求商务部限制华为以外的中国设计公司、这次写信要求商务部限制长江存储，长存清单仍在提议阶段，美国商务部怎么审查、怎么处理现在还不知道，最终落实与否尚有不确定性，前期美议员提议全面封锁14nm等议案便未得到通过。但这一事件仍然为中国半导体自主化的急迫性敲响警钟，一定利好半导体设备和材料国产化，不改半导体国产化趋势。

5、先知认为半导体行情仍能够持续三个原因：

1）中报临近，半导体整体都是超高增长，一季报已经是全市场利润增速最高的板块。

2）缺芯涨价至少持续到明年底后年初，估值切换到明年之后又显著的消化估值。

3） 国产晶圆厂的进度陆陆续续浮出水面，会极大的提振被中美摩擦压制芯片全板块的估值。

6、所以先知继续看好半导体三大板块：

1)基于量价齐升的8/12寸/功率芯片制造（士兰微、杨杰科技、捷捷微电等）

2)基于创新周期的电源管理/MCU/车用芯片设计（中颖、乐鑫、全志、兆亿等）

3)基于晶圆厂国产化的半导体设备/材料（中环、沪硅、北方、长川、至纯、晶盛等）