6月8日最新消息，三星计划提高NAND晶圆价格。此外，如果消费电子市场需求在下半年改善，NAND晶圆合约报价有望企稳。之前三星和SK海力士已在寻求将NAND闪存价格提高3%-5%，并表示NAND闪存的价格已降至可变成本以下，一些品牌SSD价格已接近HDD价格。

 

 

另据TrendForce本周调查报告显示，5月起美、韩系厂商大幅减产后，已见到部分供应商开始调高NAND晶圆报价，对于中国市场报价均已略高于3-4月成交价。因此，该机构预估6月模组厂启动备货下，主流容量512Gb NAND闪存晶圆有望止跌并小幅反弹，结束自2022年5月以来的猛烈跌势，预期今年第三季起将转为上涨，涨幅约0-5%，第四季涨幅将再扩大至8%-13%。

 

相较其他买方，中国模组厂持续建立低价库存的意愿较强，因此目前对原厂小幅调涨晶圆报价的接受度高，分析师认为部分容量晶圆价格在中国市场将会率先止跌翻涨。若其他市场也出现接受价格合理调涨，原厂上调晶圆报价的趋势将获得有效支撑，使得买方采购策略转趋积极，进一步支撑后续晶圆价格上涨。

 

 

实际上早五月初就有消息称，SSD将迎来全面的涨价，至少行业厂商都已经开始行动了。随着其他品牌NAND闪存的价格逐步小幅拉升，长江存储也不愿意继续下跌。在这之前有消息称，长江存储原厂闪存正式开始涨价，幅度大约3-5％，比如256G已经涨价4-5美元(约合人民币28-35元)。

 

对于当前的情况，供应链表示，随着头部大厂减产越来越密集，同时叠加AI对存储的需求激增，这会在短期拉升SSD等存储的价格，所以这对于厂商而言是好事，但是涨价的幅度到底有多高，最终还是要看市场的反馈。

 

此外，就实际数据来看，据韩媒《Pulse》报道，多个消息来源指出，三星电子第二季度DRAM出货量预计将较Q1增长约15%-20%，优于上季的季减约10%。上季亏损高达5万亿韩元（约38亿美元）的SK海力士也有望迎来复苏，该公司Q2出货量估较上季成长 30%-50%，高于市场预期的20%。

 

三大行业巨头的动作预示着产业反转在即，除了传统的制造厂商，经销商也是受益者，今天分享一只逻辑正宗+图形好的标的——300475香农芯创！

 

深度绑定海力士，抓住HBM历史机遇

 

公司主要从事业务为电子元器件产品分销，具备数据存储器、主控芯片、模组等电子元器件产品提供能力，产品广泛应用于云计算存储（数据中心服务器）、手机、电视、车载产品、智能穿戴、物联网等领域，并拥有全球顶级的主控芯片、存储器代理权。

 

公司主业70%收入来自于代理海力士的存储销售，剩下30%是代理联发科的主控芯片以及兆易创新的存储。公司是海力士在大陆唯一一家销售企业级存储的代理商（海力士大陆其余五家代理商是消费类以及工控等），海力士的HBM也是通过公司销售。

 

 

自从去年ChatGPT出现以来，HBM作为A服务器的“标配”，市场需求激增。2023年开年以来=星、SK海力士HBM订单就快速增加，价格也水涨船高。近期HBM3规格DRAM价格上涨了5倍HBM成本在AI服务器成本中占比排名第三，约占9%，单机ASP (单机平均售) 高达18.000美元。所以，AI服务器是HBM目前最瞩目的应用领域。

 

HBM作为DRAM的一种，其市场也被三巨头瓜分。目前技术走在最前面的是SK海力士，并且它也拥有第一的市占率，高达50%，紧随其后的是三星，市占率约40%，美光约占10%。预计2023年，SK 海力士市占率有望提升至 53%，而三星、美光市占率分别为38%及9%。

 

从技术上先来看，SK海力士是目前唯一实现HBM3量产的厂商，并向英伟达大量供货。HBM今后的存在感或许会越来越强。集邦咨询预计2023-2025年HBM 市场年复合增长率有望增长至40%-45%以上。

 

联合海力士设立存储公司，加快企业级SSD国产替代

 

2023年5月26日公告，公司将出资3500万元，联合SK海力士、大普微电子等合作方，设立控股子公司深圳海普存储科技有限公司（暂定“海普存储”），香农芯创占比35%，该公司主要经营企业级固态存储（SSD）设计、生产、销售。

 

目标公司通过整合全球业内顶级资源为起点，设计搭载国产主控芯片和国产固件的企业级SSD并实现产业化，中 长期通过技术积累打造国产企业级存储技术标准并建立国产化品牌，打破技术 垄断，推进我国企业级SSD国产替代进程。

 

 

公司布局企业级SSD的研发及产业化符合行业发展趋势，是公司未来发展战略的重点。凭借公司多年来在资源、经验、客户等方面积累的优势，目标公司将整合 闪存颗粒、固件、接口、PCB板等供应商和互联网、云计算、金融、通讯、汽车 等应用客户的上下游环节，积极推进企业级SSD的研发及产业化，符合公司未来 规划的发展战略布局，有助于实现半导体全产业链协同发展。

 

参股壁仞科技，发力GPU芯片

 

公司参股的壁仞科技（同时也是公司客户），21年估值170亿，研发的通用型GPU芯片BR100系列一次性点亮成功，这款7nm产品单芯片峰值算力可达到每秒千万亿次浮点运算，也就是PFLOPS级别，甚至与英伟达最新发布的4nm旗舰H100相比，BR100的纸面性能数据也不逊色。