本周观点:
一、以华为为代表的国产算力持续发力

2023年6月8日，华为企业BG副总裁陈邦华在2023年华为全球智慧金融峰会上表示，华为将聚焦发展多样性算力数据中心、AI行业数字化等场景。华为AI框架生态峰会将于6月16日举办，届时将发布共建人工智能框架生态倡议，举办上海昇思AI框架&大模型创新中心启动仪式；同时，共建AI开源生态，成立昇思MindSpore社区理事会。华为昇思MindSpore提供全场景深度学习框架，联合上下游企业共同打造国产化AI生态圈，目前合作厂商包括：商汤、第四范式、天数智芯等。

华为昇腾基于昇腾系列处理器，构建全方位AI基础设施解决方案。Altas 900 AI集群更是站在世界算力的巅峰，有望带动国产算力持续发展。根据21世纪经济网报道，截至5月，昇腾已经协助搭建超过30个主流国产大模型建设，且已有25座城市基于昇腾技术建立了人工智能计算中心，其中14座已经开始正常运营且运转稳定，为当地数字经济的发展提供了可靠的支持。

二、算力自主可控势在必行
AI硬件自主可控势在必行。如果说产品是AI赋能、企业开启第二轮业绩增长曲线的“流量入口”，那么算力即是大厂开启算力争夺战的“入场券”。我国目前已有较多应用，大模型短期百家争鸣，“自研大模型热”仍将持续，国内大模型自研进度明显加速，势必对算力提出更高要求。

近年来，国际形势变化下，自主可控势在必行。我国政策端持续发力，加速推动国产自主可控进程，近期发布多条政策助力AI发展，工作方向主要瞄准推动国产AI芯片突破等。此外，产业端积极响应，智能算力建设正处于持续提速阶段。我们再次重申观点，短期算卡为王，长期自主可控。

三、投资建议
（1）关注华为算力产业链：昇腾AI合作伙伴【拓维信息】、【四川长虹】、【常山北明】、【神州数码】。
（2）国产算力产业链：1）AI芯片厂商，相关受益标的为：寒武纪、海光信息、景嘉微、龙芯中科等；2）AI服务器厂商，相关受益标的为：中科曙光、神州数码、拓维信息、工业富联、浪潮信息等；3）AI云厂商，相关受益标的为：首都在线、鸿博股份、青云科技、优刻得、光环新网、新炬网络等。

投资建议
重申坚定看好云计算SaaS、能源IT、金融科技、智能驾驶、人工智能等景气赛道中具备卡位优势的龙头公司，积极推荐以下七条投资主线：

1、信创：国产数据库领军太极股份，国产WPS龙头厂商金山办公（与中小盘组联合覆盖），国产服务器龙头中科曙光，“中国芯”海光信息。其他受益标的还包括：1)信创软件：中国软件、用友网络、星环科技、海量数据、麒麟信安等。2)信创硬件：中国长城、龙芯中科、拓维信息、神州数码等。

2、新能源IT：重点推荐新能源SaaS龙头国能日新、配网调度先头兵东方电子、能源互联网唯一标的朗新科技（通信组联合覆盖）。

3、金融科技：重点推荐证券IT恒生电子，此外宇信科技、长亮科技、同花顺均迎景气上行。

4、智能驾驶：重点推荐智能座舱龙头德赛西威（汽车组联合覆盖）、座舱+驾驶OS龙头中科创达、此外高精度地图领军四维图新为重点受益标的。

5、人工智能：重点推荐智能语音龙头科大讯飞。

6、网络安全：重点推荐商密+自研芯片三未信安，新兴安全双龙头奇安信+深信服，安恒信息作为细分新兴安全龙头也将深度受益，其他受益标的包括：启明星辰、美亚柏科等。

7、云计算SaaS：重点推荐企业级SaaS龙头用友网络、办公软件龙头金山办公（与中小盘联合覆盖）、超融合领军深信服。

风险提示
市场系统性风险、科技创新政策落地不及预期、中美博弈突发事件