2023Q2单季营收、利润均有望实现同比高增长。根据公司此次业绩预告,公司2023年上半年归母净利润的业绩区间中位数为5000万元,2023Q2的归母净利润为3781万元,较2022Q2同比增长162%(仅根据业绩预告推断,非精确预测)。根据公司公告,2023年上半年公司紧抓市场机遇,加强市场开拓,同时积极推进项目实施、验收进度,营业收入同比大幅增长。
数据要素等领域建立重要优势,股权激励目标体现发展信心。1)数据要素、AI:公司一方面提供空间数据治理工具,子公司已形成部分行业的数据治理工具,为行业提供数据整合、数据处理、数据关联等全生命周期的管理;另一方面,公司紧抓大数据局/中心业务线,实现相关业务突破,2022年新签最终用户为大数据局/大数据中心的合同1.01亿,同比增长129.5%,同时围绕不动产数据不断拓展应用,2022年与银行签署与不动产数据服务相关的合同约2,400万元。在AI领域,公司不断完善 AI GIS 技术,AI 产品需求不断扩大,积极进行 ChatGPT以及其他 AIGC 领域(包括 AI 绘画、建模等)的实验,探索相关产品研发。
投资建议:公司在国内GIS领域具有领先地位。短期受疫情影响业绩出现波动,但考虑到公司自身市场地位以及在生态合作上的不断拓展,公司长期发展潜力不改。预计公司2023-2025年归母净利润为2.76/3.67/4.71亿元,对应PE分别为38X、29X、22X,维持“推荐”评级