招商证券：疫后开放曙光初见，智慧口岸、酒店信息化、商场信息化等行业景气度将快速提升
2022/01/24 08:42
【本文来自持牌证券机构，不代表平台观点，请独立判断和决策】招商证券计算机团队指出，当前疫情影响趋弱，国内外整体呈逐步开放趋势，2022年有望成疫后开放元年。疫后开放将极大刺激各行业复苏，从投资角度，首推前期受疫情影响大、“十四五”景气度高的智慧口岸相关标的，其他重点关注酒店信息化、商场信息化等行业相关标的。
【本文来自持牌证券机构，不代表平台观点，请独立判断和决策】招商证券计算机团队指出，当前疫情影响趋弱，国内外整体呈逐步开放趋势，2022年有望成疫后开放元年。疫后开放将极大刺激各行业复苏，从投资角度，首推前期受疫情影响大、“十四五”景气度高的智慧口岸相关标的，其他重点关注酒店信息化、商场信息化等行业相关标的。1）国内外疫后全面开放循序渐进、初见曙光国内方面，1月20日国务院印发关于《“十四五”旅游业发展规划》的通知，提出及时研判国内外新冠肺炎疫情防控形势、国际环境发展变化，适时启动入境旅游的促进行动，出台入境旅游发展支持政策。海外方面，疫情影响趋弱下各国边境政策调整，综合考虑因感染和疫苗获得免疫力的情况，预计将有更多经济体重启经济、开放边境、选择与疫情共存的模式，当前海外多国已启动新的开放计划，全面开放虽依赖于疫苗接种进度，但整体呈现上升趋势。2）疫后开放口岸先行，智慧口岸行业景气度有望大幅提升①前期滞压需求有望加速释放。近两年疫情下，智慧口岸招标受到一定程度限制，致使订单获取及项目实施交付延后。随着出入境逐步恢复，口岸信息化配套建设重启，前期滞压订单有望加速释放；②疫情催生智慧口岸新需求。疫情常态化下，为减少人员接触，降低疫情传播风险，智能疫情防控设备成为刚需，带来新的发展机会；③跨境需求提升推动我国国际机场“扩容”，“十四五”迎集中建设期。据国家发改委，“十四五”期间拟加快实施十个枢纽机场的改扩建工程。根据我们的统计，未来五年我国有新建/改扩建计划的国际机场数达49个，总投资达9,321亿元。3）疫后酒店业经营回暖，酒店信息化需求有望逐步恢复新冠疫情爆发与持续对零售业、旅游业产生强烈冲击，酒店信息化领域下游需求下降。随着疫情减弱，海内外人员流动增加，酒店入住率逐步提升，酒店业经营回暖。酒店自主化、信息化服务系统利于减少人员接触，帮助旅客完成入住等一系列程序，减少疫情传播风险。随着酒店业经营回暖，酒店信息化需求有望恢复。4）商圈、商场客流回升，客流分析系统应用需求有望增加客流分析系统通过对顾客、商场、商品相关数据采集与分析，进行用户价值挖掘，为运营者提供数据分析与决策支持，提升商场运行效率。疫情之下，按各地防疫需求，居民减少外出购物，线下消费受到制约，客流量大幅下降。随着疫情复苏，各地政府出台政策扩大内需，线下消费需求逐步回升，实体商业客流量增大，客流分析系统重要性提升。 
来源：招商证券