嘉宾：董秘吕总
时间：2020年9月2日

【嘉宾发言环节】
上半年尽管疫情影响，业务取得一些进步：
IDC：
上架一季度远超预期，甚至1月就上架1000个，尽管4期3号楼去年底才交付，一季度就已经上齐了。新基建情况下，积极开展全国互联，南京7000个6kw机柜已经获批，积极推进董事会流程。太仓离罗泾20-30公里距离，电价非常有吸引力，因为现在租电分离。
全国互联：北方、深圳。
北方：北方取得了一些进展，也在积极开展中。外地重心在北方地区，以后会看到消息。后续积极争取上海指标，不管是自己申请、还是合作。希望以后每次上海发都有我们，前两次都有我们，第一次通过电信，第二次通过朴友，不能每次都有宝信名次，我们控股的底线是60%，保证绝对控股，以后争取不管每次什么形式我们都会有指标，年底我们会提交上万个机柜的计划，这是没多久的事情，我们做好了各种能耗的计划。
深圳：比北方上海要慢，但也在积极开展。
随着宝武的并购，外地也提出了新需求，宝武把太钢一部分划转进来，宝武和山西签的战略合作就包括跟宝信的合作，提出建设机柜短期需求时2万个，长期5万个，涉及到能耗的问题。
总的来说，全国各地都希望对宝信招商引资，比如安徽等地。固守罗泾，全国扩展。

钢铁信息化自动化：
也非常好。
上半年，宝武外：
鞍钢签约了5亿纯软件产销一体化软件，包括ERP、MES，未来3年要完成实施。当年首钢2亿我们都觉得很罕见，现在一举签约5亿，证明中国最后一个钢厂堡垒被宝信攻破。我们相信鞍钢能拿下来，其他钢厂我们都能拿下。
宝武体系：
自动化也超预期：得益于钢铁市场改造，马钢整合好预料，比武钢翻新速度要快，10几个项目同时开干，非常超预期。

宏观形势：
以前觉得2-3年外高增长，未来看不清。现在发生了一些变化，来源于宝武扩张，参加了一些宝武活动，了解了一些情况。现在到了宝武不会停下收购兼并脚步，我们关联市场会不断扩大。宝武的目标是2亿吨，现有规模下还要翻倍，我们最后担心不是订单，而是订单能不能完成。
我们最近参与了一系列而非一家的钢厂钢铁信息化调研，我们认为5-6年这个市场一点问题都没有，毕竟宝钢信息化在中国都是最尖端的。比如，以前八一钢铁效益不好，今年上半年一下子就拿出1亿多给宝信做软件开发。说明宝武在这里的决心和任务，我们会是扩张的受益者。
当然，我们不能光靠宝武，宝武给其他钢铁厂一个示范作用。我们也看出了很多钢铁厂找我们合作，给其他钢铁厂带来一些威胁，其他钢铁厂也会提出合作。

【答疑环节】
第二次指标的地址？
水产路换到罗泾。可以换地方，事在人为。
我们先天条件好，通过各种关系找到我们，能拿到指标，希望跟宝信合作。我们要做好管理，一块地只能用一个名额申请，不能用多个名额申请。但是找我们合作的人太多了，我们要甄别谁拿到的可能性最大。

下一轮名额披露？
9月份会收一批材料，这次11月份就会放出来名额。这次大概会有8家。

5期投放节奏？5期之外？
积极筹划，会很快。定制化已经做很深入的方案设计。建设到交付起码要9-10个月，明年下半年起码可以投放。
明年我们不排除开干6期，还是在罗泾。太仓看什么时候开工，明年开工可能性比较大。最快明年底就能交付。
客户还是云。

钢铁信息化增速很快，公司人员增长规划？
内部低端人员淘汰，上海人员都能成为高端项目经理。
加大外协比例，把coding的外包。
不断做宝武扩张，为什么要调研？每个钢厂都有信息化队伍，所以以后会看到人员增加。宝武做出同业不竞争承诺。

我们分两步走：先救急；用新的平台做开发，3-4年后把所有宝钢的产品替换掉他们的。

周边地区的毛利率？
太仓跟上海的不会差太大，太仓90%左右，南京60%-70%。太仓单机柜盈利2W+，南京1.5W-2W，南京有一些成本比较低。

IDC会不会收购？
这次发出来后，他们没有电，很多情况是放空的。未来市场会向头部集中，小的厂商会失去地盘，未来我们不排除用基金模式对一些IDC进行收购，整合好后放回上市公司。明后年会像大厂商集中，一些小厂商会经营不善，价格会更合理。和几家都在谈基金的搭建。

外地选点的依据？
选点非常考验技术活。首先要了解5家龙头需求和战略布局，不然选点不在他们布局范围内，包括他们现在、未来的布局。为什么太仓会有，首先有罗泾、有数据港和万国3个点，下一个点通常不会超过50公里，就是太仓、常熟一带。
选点要有地、要有电，某友商选址跟我们一样，唯一是他们选点没电，拉电很大代价。还要看空气质量、水资源。

北方和深圳的数量和节奏？
短期内2-3年内：
北方：3-5万个。北京、河北。
深圳：1W。

以前不接阿里乌兰察布项目，现在对外扩张是不是更加积极？
我们坚持相对自主权，有些厂商喜欢被贴标签，我们现在都没被贴标签，不掉死在一家里面，我们要选取最优质的资源。我们不排除未来也会干这样的活。眼下我们更希望有说话分量，否则太弱势未来利润会被压缩，典型的杭钢股份。

一线竞争IDC厂商激烈，会不会过剩？
周边能耗、电也很紧张。我们看到友商没有电。他们能干，但需要申请，需要时间。比如一个点相差10公里就没有变电站，变电站能引，但是需要时间。

上海之外的我们拿资源的优势？
我们的技术，在腾讯和阿里我们可以不做尽调，被客户认可。
我们销售能力很强，有人脉。
我们有资金。
有一些合作对象是国企，他们也希望合作对象是国企。尤其我们是央企，能引进我们是地方政府的政绩。

为什么未来2年是收购兼并的最好时期？
能耗指标放得多，拿到指标的没有建设，他们想做的方向也不一定能做的成，我们相信有些厂商做不好。现在已经有人拿指标跟我们兜售。

五期指标?
后面还会拿，争取每一期都不落空。相信后面指标不是问题。
以后每期都不会低于1万个6kw。20A的1.5W个。
现在客户要求最低要求6kw，12kw现在蚂蚁金服都有需求。
9月份出来的结果肯定是放在5期。

IDC新增客户是流量厂商和内容厂商，我们客户的扩张？
互联网、内容、金融和政企四类客户。
政企客户不是我们争取重点。
金融客户可遇不可求，有机会一定要争取，利润率更好，时间更长，目前看到一个客户，4k个机柜。
互联网客户巩固大客户，一些新锐出来。
积极拓展内容客户。

阿里自建比例会不会提高？
我们也听过传闻，这是他们意向。非核心地段他们自建比例会提高，以前数据港干的活他们可能会自己干，比如乌兰察布、南通不会给数据港、世纪互联。核心地段他们还有资源限制，跟资源稀缺有关。

跟华为云做的IDC的毛利率会不会低一点？
华为现在做的不是很大。
决心很大、投入很大。
逻辑上来说，有可能、但不是必然。毛利率再怎么低，也不会低于乌兰察布。

马钢下面有一家信息化子公司？
我只能说：同业不竞争。
新三板公司，一年6-7亿收入，税后利润5kw左右。

收购的钢厂信息化投入能不能根据钢厂收入线性地推？
不能根据收入线性递推，信息化很复杂，要看车间数量等等。
马钢资金能力也更好，所以上得比较快。
武钢比较穷，宝钢输血很多。

IDC半年报收入？
IDC8亿收入。

北方的节奏？我们的优势？
商务阶段，谈了几个潜在客户。我们选点一定是兵家必争之地。
客户自己去拿地也有一定困难，一些国企也不太敢跟民企合作。我们不一定拿地，我们可以选择合资。当地很多国企，他们很多好的资源。

南方进展慢的原因？
南方的每个点都很小，2千个。
不像北方，很大的地。不像北方，一千亩都由你选。北方很多城市要经济转型，南方基础比较好，动力比较弱。