坤恒顺维：卫星互联网产业链最先受益标的
夜长梦山
2023-07-10 09:11:32
【西部电子】坤恒顺维：卫星互联网产业链最先受益标的
️小而美的仪器厂商。公司在射频仪器领域技术积累深厚，技术指标对标海外大厂，下游主要为研究院所、头部通讯客户及高校，预计占比分别为5：4：1。
️主业：6G预研拉动无线信道仿真仪需求快速增长。无线信道仿真仪主要用于不同通信场景测试，公司技术实力全球领先，国内市占率超50%，产品技术能力对标海外大厂是德、思博伦、罗德。卫星互联网是6G确定性最高技术之一，将实现空天地一体化的全球无缝覆盖。无线信道仿真仪主要用卫星和地面终端之间通信环境的模拟，随着国内对于卫星互联网产业加大研发投入，将带动无线信道仿真仪需求快速增长。
️横向拓品类：陆续发布高端信号源、频谱仪、矢量网分，贡献第二成长曲线。通用射频仪器（信号源、频谱仪、矢量网分）与公司主业无线信道仿真仪技术同源，同属于频域类仪器。公司21年发布44GHz射频微波信号发生器、23年发布44GHz频谱分析仪，有望于24年发布高端矢量网络分析仪，持续贡献新的业绩增长点。
️业绩预测：预计23-25年净利润为1.3、2.0、2.8亿。卫星物联网产业拉动无线信道仿真仪需求快速增长叠加新业务通用射频仪器陆续放量，给予24年40-50xPE，年底目标市值80-100亿元。
作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
坤恒顺维
工分
2.15
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 0
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
评论（2）
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
- 1