①公司预计上半年实现归母净利润3.2-3.5亿元，同比增长64.46%-79.88%，民生证券吕伟认为公司业绩实现较大幅度增长，是得益于收单业务良性增长，以及海内外业务全面开花；
②公司旗下子公司洞见科技已于去年推出了一款从文本到图像的智能AI绘画软件PicSo，并已在GooglePay有超100万次的下载量，未来应用还有向B端发展的潜力；
③吕伟看好整个收单行业在2023年有望迎来显著回暖，且国内市场较国外市场低，未来提升潜力巨大，预计公司2023-25年归母净利润分别7.01/9.41/12.08亿元，同比增速分别为1466%/34%/28%；
④风险因素：海外市场拓展不及预期、支付行业市场竞争激烈。 公司爆款AIGC图像视频应用已获超100万次的下载量，上半年业绩逆势大幅增长、全年有望增超10倍，是稀缺的高增长+低估值标的
事件：7月21日晚，新国都发布2023年半年度业绩预告，预计实现归母净利润3.2-3.5亿元，同比增长64.46%-79.88%，上半年公司业绩实现较大幅度增长。
民生证券吕伟认为新国都上半年业绩实现较大幅度增长，是得益于收单业务良性增长，以及海内外业务全面开花，看好公司是稀缺的高增长+低估值标的。
整个收单行业在2023年有望迎来显著回暖，且国内市场较国外市场低，公司收单业务未来提升潜力巨大。
上周末，一款名为“妙鸭相机”的新上线应用获得广泛关注，公司旗下子公司洞见科技已于去年推出了一款从文本到图像的智能AI绘画软件PicSo，并已在GooglePay有超100万次的下载量。
吕伟预计公司2023-25年归母净利润分别7.01/9.41/12.08亿元，同比增速分别为1466%/34%/28%，对应PE为18/13/10倍。
一、新国都收单业务良性增长，海内外业务全面开花
（1）支付业务有望带来显著业绩弹性
公司全资子公司嘉联支付有限公司持续深耕市场渠道，支付服务业务毛利率水平同比明显提升。
并且，在收单费率方面，国内市场较国外市场低，公司收单业务未来提升潜力巨大。
（2）完成支付牌照续展，有望重启扩张 2023年7月，公司支付牌照如期顺利续展，公司通过持续提高支付软硬件产品及服务，增强客户粘性，提升市占率。
（3）硬件出海成为新增长点 海外市场移动支付快速发展，给电子支付硬件出海带来良好机遇，公司现已初步完成新一代POS机及“硬钱包”等产品，并配合应用场景落地。
二、新国都积极布局人工智能，卡位图片及视频AIGC应用
兴业证券蒋佳霖在近期的研报中提及，公司先后上线AI绘画、AI换脸等系列应用，可以根据输入的文字生成图片，支持多种艺术风格，如动漫、传统艺术等。
当前产品在APPStore上的全球绘画设计类软件排名第34位，在GooglePlay上的下载次数超过100万。
产品的收费方式是每月9.99美元或每年49.99美元。未来，应用还有向B端发展的潜力，可以提供API接口或进行商业合作，进一步打开营收空间。
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