整体业绩： 

1、2Q23收入同比+11%，低于BBG和VA预期；Non-IFRS经营利润同比+37%，明显高于BBG和VA预期；Non-IFRS净利润同比+33%，明显高于BBG和VA预期。 

2、2Q23毛利率47.5%，同比+4.3pct，环比+2pct，大超预期；经营开支同比-1%，降本控费略好于预期。  

游戏：

1、2Q23网络游戏收入同比+5%，低于BBG和VA预期；增值业务毛利率47.5%，同比、环比提升，好于预期；流动负债递延收入余额环比-38亿元。

2、2Q23本土游戏收入同比持平（1Q23同比+6%），低于预期；海外游戏收入同比+19%（1Q23同比+25%），略低于BBG和VA预期。  

广告： 

1、2Q23广告收入同比+34%，大幅高于BBG和VA预期。单季度视频号广告收入超30亿元。 

2、2Q23广告毛利率48.9%，同比+8.3pct，环比+7.3pct，明显好于预期。  

FBS：

1、2Q23 FBS收入同比+15%，低于BBG和VA预期；FBS毛利率38.4%，同比、环比改善，高于预期。 

2、2Q23资本开支40亿元，环比基本稳定。自由现金流299亿元，同比+33%。期末净现金177亿。