事件1:据媒体披露,华为智选车业务首款纯电轿跑车型“LUXEED”将会第一个搭载HarmonyOS 4,于9月召开发布会。
事件2:9月3日消息,华为Mate 60 Pro手机在京东、天猫、华为商城开启了全款抢购,《科创板日报》记者在18:08分打开京东、天猫、华为商城抢购页面发现,天猫等渠道的部分颜色Mate 60 Pro手机在数秒内即售罄,其余渠道的各颜色Mate 60 Pro手机也在一分钟内售罄,此前华为上调其全年手机业务出货量。
事件3:据媒体消息,苹果官方已经定于北京时间9月13日凌晨1点举办新品发布会,主题为“好奇心上头”,iPhone 15系列将如约登场,此次最大改动为:升级USB-C接口(即Type-C),Lightning接口成为历史。苹果爆料人马克·古尔曼9月3日表示,苹果公司9月12日将发布的四款新手机以及AirPods Pro上会使用USB-C接口,而苹果会将这件事描述为“消费者的重大胜利”
事件4:9月1日特斯拉宣布,Model 3新版在国内开启预售,最大改动为:新增线控转向;高性能版更换磷酸锰铁锂电池;新增流媒体后视镜;
企业介绍:得润电子是一家以电子连接器和精密组件的研发、生产还有销售作为主要业务的公司,消费电子领域的家电连接器、电脑连接器、通讯连接器等主要产品;汽车领域的新能源汽车车载充电模块(OBC)、线控单元、车联网等。
1.华为手机:据产业链人士透露,华为Mate60系列已进行了充足备货,首批备货量达数百万台,远超前期产品,华为今年全年的手机出货量目标已经由年初的3000万部上调至4000万部。
2.华为汽车:得润电子控股子公司 Meta 是全球汽车电子巨头公司。Meta 与华为签订合作备忘录(MOU)。华为与 Meta 将在车联网领域合作推出端到端的车联网 UBI解决方案,Meta 将其车联网终端及应用系统与华为鸿蒙等LOT平台进行集成,并基于平台的开放能力进行车联网应用开发和创新最能体现 5G 能力的应用场景其中包括车联网中的自动驾驶及远控驾驶、高阶 VR/AR 应用、智能制造领域的机器人控制等。
受益于重要客户华为手机和汽车业务的复苏,作为华为手机FPC、连接器的主要供应商之一,华为汽车车载充电机(联合研发)、车联网及车载系统的进一步升级,有助于汽车电子和消费电子的进一步恢复性增长。
投资逻辑2:苹果手机/耳机产品统一Type-C连接器,直供果链企业受益
本次升级USB-C接口,提供和机身颜色匹配的定制USB-C线,有消息称苹果TypeC数据线可能与安卓并不通用,除了手机、平板、手表这三大件,有爆料消息称苹果这次可能还会给我们带来搭载M3芯片的新Mac和搭载USB-C口的AirPods Pro 2。
根据电子发烧友网站爆料,得润电子为其连接器直接供应商(非第三方卖方)。从半年报来看,鉴于其主要客户华为、苹果客户的需求恢复,业绩实现扭亏。
投资逻辑3:特斯拉首次新增线控系统,受益自动驾驶,线束供应商受益
新款Model 3有一系列重大升级更新,比如后排8英寸屏幕、流媒体后视镜、取消转向拨杆/怀挡杆,甚至还移除了所有雷达,采用了真正的“纯视觉”技术路线。更重磅的更新在于,新款Model 3将采用线控转向系统,为驾驶员提供调节范围更大的可变转向比。
对于自动驾驶技术来说,线控转向是一项“标配”。线控转向系统取消了转向盘与转向轮之间的机械连接,完全由电信号实现转向的信息传递和控制。这一点非常切合自动驾驶的技术发展需要,被认为是完全自动驾驶的必备技术之一。
得润电子主营业务为消费电子和汽车电子连接器等,后者主要由子公司Meta承接。Meta业务分布于汽车电子的核心领域,主营产品包括汽车功率控制及电动汽车车载充电模块、安全和告警传感器和线性控制单元、车联网模块,均已进入欧美中高端的汽车整车厂,今日公告中标130亿大单。
投资逻辑4:AI算力高景气,国内唯一CPU socket研发企业,供应英伟达
CPU Socket作为算力中心的重要零部件供应环节,公司5月31日在互动平台表示CPU Socket为公司高速连接器领域的核心产品,目前已经小批量供货,根据客户的排产计划,预计下半年出货量将进一步提升。产品已经通过Intel及美国知名半导体公司(英伟达)的认证,目前在为其下一代芯片做相关配套开发,具有良好的发展前景。目前得润已与英特尔开发了下一代台式机和微型服务器CPU插座项目,产品已经进入量产阶段,该定增项目2025年计划完成。国内客户主要有龙芯、中科曙光、浪潮信息等芯片及服务器企业。
得润电子是目前大陆唯一一家能够自主完成CPU Socket连接器的研发与批量性生产的企业,采用独特的植球工艺可保证铁板平面度≤0.20mm,极大程度的降低了用户贴片生产过程中的虚焊不良率,优化芯片空间布局、加强芯片信号传输的稳定性,填补了国家在自主芯片插座的产品空白,是国产算力芯片产业链自主替代的重要环节之一,目前全球仅三家CPU Socket供应商。
投资逻辑5:定增项目落地,消电/汽电双主业发展
2022年1月,得润电子公告,募集资金总额超16亿元,公司本次募集资金将投入高速传输连接器建设项目、OBC研发中心项目。
总结:2022年苹果公司作为全球第一大电子商,出货量高达2.25亿台,彼时华为最高出货量近2亿台。此次不同核心TypeC接口及数据线的增量将助推业绩进一步增长。
华为也好,苹果亦是,只有真正的对企业核心利润带来增量才能被称之为确定性。
注意投资风险。