需求确认方面，从QJCG信息网站数据来看，四季度以来新增需求1004 件，仅上周就新发采购需求804件，彰显下游采购需求高增。11月11日，人民空军成立74周年，空军对外发布系列战斗影像志，生动展现空军官兵聚力建军一百年奋斗目标。

地缘趋势方面，近日美国企业家马斯克受访表示，中国对台湾问题是非常认真的，长期以来，中国都很明确地表达了这个立场，中国说要统一台湾，要么用和平手段，要么用军事手段，统一是100%会发生的。

我们预计未来一个季度将迎来：
人事变动落地→装备调整计划落地→行业大单落地→业绩反转落地

1、行业订单拐点将至，年底行业加速向上：zhongqi调整有望于年底彻底落地，行业迎来新一轮订单加速，军工装备建设迎来新周期。

2、国际局势不断变化：俄乌和中东方向充分说明国际安全局势动荡，国防建设具有紧迫性，发展军工行业成为民族复兴必然要求。

3、行业底部扎实，向上空间巨大：经历了一年的调整，板块处于历史底部，机构筹码已经出清，后续看行业反转。

建议重点关注个股：

①导弹：北方导航，航天电器，菲利华，新雷能

④卫星：臻镭科技，铖昌科技，佳缘科技，振芯科技，智明达

③发动机：钢研高纳，航宇科技，图南股份

④飞机：中航沈飞，中航高科，西部超导，中航重机

⑤新质新域：航天南湖，航天彩虹，铂力特，集智股份

⑥上游：紫光国微，复旦微电，振华科技，华秦科技，振华风光