提纲：

一、大盘概况：

二、公社热议：碳化硅、拼多多、跨境电商、华为超充、汽车产业、预制菜、玻塑镜头

三、一字板研究：

四、涨停解析：

五、机构净买入：

六、新股研究：

机科股份（835579）：中高端智能输送装备

正文：

一、大盘概况：

二、公社热议：

版本一：

1、碳化硅：今年以来800V车型密集发布，而碳化硅则是800V高压快充标配，已有小鹏G6、极氪X、智己LS6等多款20-25万元价格段的标配碳化硅车型上市。

（天富能源、甘化科工、晶升股份、天岳先进、民德电子等）

2、拼多多：拼多多公布财报，第三季度营收688.4亿元，同比增长94%，大幅超过市场预估的548.7亿元。

（天音控股、优博讯、嘉诚国际、东航物流、若羽臣等）

3、跨境电商：近期，神秘的跨境电商巨头SHEIN再次传出赴美上市的消息，预计此次IPO将把公司估值推升至900亿美元。

（东百集团、三态股份、易点天下、泰达股份、嘉诚国际等）

4、华为超充：11月28日智界S7及华为全场景发布会现场，余承东表示2024年底华为600kw的全液冷超充将在全国部署超过10w个。

（永贵电器、利和兴、京泉华、英维克、可立克等）

5、汽车产业：华为余承东表示，新公司已向“四界”发出邀请，并希望一汽集团加入/华为与长安汽车签署投资合作备忘录，聚焦智能网联汽车的智能驾驶系统及增量部件的研发。

（贵航股份、合兴股份、长安汽车、英唐智控、恒帅股份等）

6、预制菜：国海证券：预制菜行业在B端降本增效以及C端消费习惯变革的推动下，有望迎来快速发展，目前行业仍处于渗透率初期，未来仍可加速成长。

（惠发食品、海欣食品、大湖股份、国联水产、味知香、全聚德等）

7、玻塑镜头：郭明錤：玻塑混合镜头获得苹果、华为采用，将成为镜头产业的新关键趋势。

（联创电子、中润光学、联合光电、宇瞳光学、福光股份等）

（特别提示：内容来自公社用户：题材供销社，仅供参考）

风险提示：以上内容来自公社用户写作，相关信息未经核实，未必准确，请审慎参考。

碳化硅：产业链价值量：衬底（47%）、外延（23%）、器件制造(设计、制造、封测合计占30%)。

民德电子：公司拟募集总额不超过5亿元用于碳化硅功率器件。

宇环数控：碳化硅设备部分样机已推出，现已在客户现场打样。

天岳先进：实现从2 英寸到8英寸产品全覆盖。

晶升股份：碳化硅单晶炉用于6英寸碳化硅单晶衬底，具备年产100台以上碳化硅设备能力。

三安光电：8 英寸碳化硅衬底实现小批量试制。

中芯集成：实现大规模车规级碳化硅MOS产品量产，具备 2000片/月（6 英寸）产能。

时代电气：SiC 产能可达2.5 万片/年，2023年实现小量收入。

斯达半导：自主芯片的车规级 SiC MOSFET 模块在主电机控制器客户完成验证，小批量出货。

华为液冷超充

利和兴（华为充电堆代工）、永贵电器（独供H液冷枪线）、英维克（独供H液冷温控独供）、京泉华（液冷模块磁性器件）、可立克（液冷模块磁性器件）、威迈斯（液冷模块）、鑫宏业（液冷枪线）、宏发股份（继电器）、法拉电子（薄膜电容）。

三、一字板研究：

（一）新晋一字

利和兴（首板）：华为充电代工+手机检测设备

1、驱动：2023年11月28日，智界S7搭载全新华为“巨鲸”800V高压电池平台亮相，预计2024年底布局6-10万个华为全液冷超快充，24-25年高压快充车型渗透率8%、15%。

2、公司为华为充电堆供代工服务（网传代工费用30%），华为液冷超充桩单个造价20万元，假设公司拿下20%份额，2024年新增贡献收入6.6-11亿元，总营收12.1-17.0亿同比增长170%-280%。

3、2023年受益于H客户手机业务回归，新机型持续发及产销数据同步向好，大客户加大了对于公司设备的采购需求，公司主要产品手机相关检测组装设备有望快速增长。

晋拓股份（2板）：铝合金铸件+毫米波雷达控制器+机器人零部件
1、公司新能源汽车电机系统、电控系统、热系统、智能驾驶系统等核心零部件已向全球领先的汽车零部件供应商量产供货，下游覆盖了特斯拉、蔚来、比亚迪、理想、小鹏等新势力车企及传统汽车长城、通用、大众、宝马等。

2、公司用于毫米波雷达控制器的产品小批量量产，该类产品为毫米波雷达控制器壳体，非毫米波雷达核心部件。 截止2022年，该类产品交付2.9万套。

3、公司目前与多家国际知名机器人品牌的业务合作中，客户包含特斯拉供应链相关企业。

神通科技（2板）：激光雷达光学镜片+毫米波雷达透镜
1、2023年7月21日公告，公司已取得C客户激光雷达光学镜片产品购销合同，为其提供激光雷达透镜类产品，双方同意未来继续加深合作。2019年C客户是全球无人驾驶领域销售金额(3,700万美元+)最高的激光雷达供应商之一。市场猜测C客户或为全球激光龙头禾赛股份。

2、2023年11月20日公告，公司HUD反射镜、激光雷达透镜、毫米波雷达透镜产品已通过多家客户验证并取得订单/意向订单，部分已有小批量供货。

联明股份（2板）：汽车零部件+供应链管理

1、公司为整车商提供汽车车身零部件（营收占比56.45%），主要指构成汽车白车身的冲压及焊接总成零部件，包括轮罩总成、柱类总成和中通道总成等；主要客户为上汽通用、上汽大众、华人运通等整车制造商及部分零部件供应商。

2、公司供应链综合服务（营收占比43.55%）具体业务主要包括循环物流器具管理业务、VMI（供应商管理库存）等，主要客户包括上汽通用、北京福田戴姆勒汽车等为大型制造企业。

（二）T字板

易实精密（首板）：高压接线柱+北交所

1、驱动同利和兴。

2、800V高压平台推动高压连接器技术升级，公司募投“新能源汽车高压接线柱及高压屏蔽罩生产线扩建项目”厂房封顶。达产后将扩充高压接线柱产能799万个（扩产超1倍）、新增高压屏蔽罩产能2620万个。

3、公司主营汽车精密零部件，广泛应用于新能源汽车高压连接系统等领域，下游包括博士、立讯精密、大陆、泰科电子等。

注：部分信息来自网络未经验证，请谨慎参考。

永贵电器（首板）：华为液冷充电枪

1、驱动同利和兴。

2、公司为华为液冷超充液冷充电枪独供，单桩一般配2根液冷枪，单根液冷枪5000-10000元，机构预计2024年增收9-15亿元，新增净利润2亿元（2022年净利润1.54亿元）。

3、公司4C快充核心环节高压液冷充电枪是国内唯一能迅速上量产品，大功率液冷直流充电枪等新能源汽车高压、大电流互联系统整体解决方案，已进入比亚迪、华为、吉利、赛力斯等供应链体系。

注：部分信息来自网络未经验证，请谨慎参考。

贵航股份（2板）：华为热管理+汽车零部件

1、据网络录音，公司的MDC液冷板独供华为，价值量600-700；MCU散热器价值量450，预计未来搭载华为系统汽车将占据市场份额40%以上。

2、公司汽车零部件主要产品包括：电动刮水器和玻璃升降器、汽车密封条、电子电器开关、车锁总体及门手把、热交换器等，主要配套客户均为国内知名的整车制造企业。

（三）一字、T字连板

（详情请见前期笔记）

5板：东安动力（长安汽车集团控股）

3板：*ST同达（受赠资产）

四、涨停解析：

更多解析及每日涨停简图请至公社异动页面查阅。

1、消费：2023年11月28日盘后，拼多多2023Q3总营收达688亿元,同比增长94%,经调整净利润170亿元,同比增长37%，股价涨超18%。

惠发食品：2023年11月29日盘后，广东省标准化协会发布《预制菜汤类罐头食品》团体标准；公司将与阜阳市政府在阜阳市建设预制菜交易大市场，打造供应链基地以及预制菜产业园区、中央厨房、冷链物流园区等高标准、一体化的产业园区集群。

新通联：公司主要包装产品为瓦楞包装（营收占比54.99%）和木包装（45.01%），纸包装产品通常用于食品饮料、快递电商行业，木质包装产品通常用于汽车及汽车零部件制造等行业。

南京商旅：公司为南京旅游集团下属的唯一上市公司。2023年11月28日盘后公告调研，南京旅游集团将严格按照承诺的时间节点（2024年底），研究论证资源整合和资产注入的可行性和操作路径，持续推动上市公司转型发展。

2、自动驾驶：2023年12月1日华为将全球发布车路协同(V2X)标准；11月26日，华为与长安汽车成立智能汽车新公司；11月24日，智界S7演示无人代客泊车功能。

万安科技：智界S7搭载的华为途灵智能底盘是华为智能化程度最高的数字底盘，协控器件数是传统底盘的3倍。公司此前互动表示为奇瑞提供底盘副车架、真空助力器、电动真空泵、前后制动器总成等产品配套，后续会参与其新款车型的开发。

威帝股份： 公司目前已形成比较完整的客车车身电子控制产品线，产品涵盖 CAN 总线控制系统、云总线车联网系统、控制器（ECU 控制单元）、传感器等数十个品种的车身电子产品。日盈电子：公司已成为一汽、北汽、长安等国内外知名汽车品牌的一级供应商；公司摄像头洗涤系统已成功应用到大众、通用等主流主机厂车型上；激光雷达清洗相关产品，已获多家Tier1、Tier2定点，并实现小批量供货。

3、半导体：2023年11月29日盘中网传消息，据悉美国众议院准备放弃利用国防法案加强对华科技投资限制的计划；2024年开始800V高压快充车型上市，碳化硅（SiC）需求提升。预计2027年全球SiC功率器件市场规模将增长至63亿美元，2021-2027年CAGR约34%。

民德电子：公司已完成功率半导体产业smart IDM生态圈核心环节的布局，主要包括功率半导体设计、原材料硅片、晶圆代工、超薄片背道减薄等；公司拟募集总额不超过5亿元用于碳化硅功率器件，具体进度将根据项目调试进度和市场情况来推进。

宇环数控：公司在碳化硅加工方面可以做减薄和磨削抛光类两道主要工序，碳化硅设备部分样机已推出，现已在客户现场打样，尚未实现销售验收。

天富能源：公司持有北京天科合达半导体9.09%股份，为其第二大股东；天科合达为国内领先的专利规模化生产碳化硅的企业，完全替代进口，目前在碳化硅单晶行业世界排名位于第四位，国内排名居前列。

（特别提示：选取每日3个强势板块内非一字/T字，封板时间最早的3只个股）

五、机构净买入：

（特别提示：目前部分机构买入席位背后系量化基金、私募资管等非机构身份，仅摘录当日机构净买入大于3000万的个股，仅供参考）

天音控股（6597万，+10.04%）: 拼多多合作+持股荣耀+消费电子

1、公司旗下上海能良与拼多多进行紧密合作，为拼多多提供品牌手机的同时，代运营多家3C数码店铺。

2、公司全资子公司天音通信作为荣耀终端的间接股东，持有荣耀终端的股东深圳市星盟信息技术19.36%的股权。

3、公司具有强大销售网络的手机分销商，移动转售业务牌照齐全，主要从事智能终端分销业务、彩票业务、零售电商业务、移动互联网业务。

亚威股份（5157万，-0.83%）:存储芯片测试机+光刻胶

1、公司参股23.26%的苏州芯测旗下全资韩国GSI子公司拥有存储芯片测试机业务，为海士力(全球第二大存储器厂商)、安靠等行业龙头核心供应商。

2、公司直接参股10.54%的子公司苏州威迈芯材半导体目前已经完成对韩国WIMAS 100%股权的收购，其主要产品包括PAG(光致产酸剂)、TDMAZ(结前驱体)、I(光触媒)等半导体高端光刻胶的核心主材料。

六、新股研究：

机科股份（835579）：中高端智能输送装备

1、公司主要面向智能制造、智能环保和智慧医疗领域，先后自主开发自导引移动机器人（AGV）、自主移动机器人（AMR）、有轨制导车辆（RGV）、电动车辆系统（EVS）、气力输送及智能装备云管理平台等核心输送装备。

2、公司实控人为国务院国资委，由原中国机械总院直属的4个从事实体装备研发的研究所组成，拥有智能移动机器人、机器视觉、检测技术和电机性能检测实验室，承担和参与国家高技术研究发展计划（863 计划）、国家重大科技专项（04 专项）等科技攻关项目30余项。

3、公司客户覆盖一汽、比亚迪、宝武、首钢、三一重工、同仁堂、辉瑞制药、中国印钞造

币、中国烟草、伊利集团、美的集团等头部客户和市政及医院。

4、公司2020-2022年分别实现营业收入3.61、4.13、5.21亿元；归母净利润3179、3806、4030万元。发行价格8.00元/股，发行PE24.77、行业PE30.66，发行流通市值2.49亿。

5、2023年1-9月，公司实现营收2.59亿元，同比增长1.97%；净利润1070万元，同比增长23.77%。

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