澳洲锂矿停产解读电话会纪要
Q：最近澳洲矿业停产和智利盐湖居民抗议对全球锂电行业供给有什么影响？
A：近期，澳洲矿业的停产和智利盐湖居民的抗议导致了部分资源供应的中断。华友钴业已经关闭了50%以上的生产线，并且还在关停中，中伟关停了部分生产线，约影响了10%，格林美则大约停了30%的生产线。中伟、华友、格林美这三家企业的总体量占全球酸铁鲤需求的45%。由于产最的降低，对锂、镍、钴的需求已经开始减小质的，可适用于湿法冶金和火法治金。而智利的盐湖鲤业则代表源提取方式。澳洲矿业关几家大型生产企业减少了锂资源的使用。此外，中美贸易战他质量有更高要求，这意味着中国供应商必须升级改造生产线华友钴业的生产线改造需要9至12个月，含6个月的改造期和由此看来2024年行业格局仍将在停产或半停产状态，直到2023澳洲矿产的需求恢复会逐步提升，但不会突然大幅增长。
Q：锂矿石价格未来的趋势如何？
根据多年多险的到断，2024年10月份之前，矿石价格将会是下降的趋势，甚至可能进一步下降，从2024年10月到25年5月，锂价将会不断攀升，甚至可能会迎来报复性涨幅。Q：澳洲矿的整体成本怎样？他们是否在亏损？
A：就澳洲的矿而言，成本方面，我认为他们基本上应该都在盈利，只是可能没有达到他们预期的利润水平。例口拿华友钴业在非洲的矿为例，其成本在前几年就可以回收。设备和人工成本在一定周期内基本上是因定的，所以澳洲矿应该属于成本价范围内，略有盈余。
Q：矿产减产停产的趋势如何？库存状况如何？
A：矿减产甚至停产是一个必然趋势，目前市场上主要公司库存大致能保证在3至6个月其他公司也都维持在三个月以内，因此我认为库存目前还是有积压。至于全成本，基本上都在700~800美金左右，加上运费可能接近900美金。如果价接近这个成本，这些矿亏损可能就会停产。
Q：新能源行业理的基本价格是多少？相关企业的供应力和成本如何？
A：目前Z公司钾的提取成本大约在52.000左右，h公司在58.000左右。龙头企业可通过维持高产能来隆低成本并削弱其他公司的竞争力，使它们难以生存。这样会加剧行业内成本优势更为明显的公司的竞争地位，而资源较少、成本不优势的公司将面临被挤出市场的风险。
Q：下一步可能会有哪些矿关停？
A：在未来三个月内可以预见，美洲的矿也可能陆续停产。原因和支建批规期的的当前的需求量不大，以及这些矿的完全成本约在700~800美金，加上运费后接近918美金。在此成本水平下，如果需求无法支撑维持运营，矿产会倾向于关停。
Q：智利抗议事件对我们的理矿产业有实质性的影响吗？是否只是短期的小扰动？
A：智利那边的抗议事件实质性的影响对我们来说并不大，更多是一些政策和市场层面的影响。由于我们的市场需求已经显著缩减，那边的事件不会对我们产生太大的影咋会导致他们减产的一部分，而我们中国市场的鲤矿需求量是最大的，和日本的公司。Q：为什么碳酸钾的价格预计在2024年10月理价格的情况如何？
A：碳酸价格预计在2024年10是因为在供需关系方面的变化。现在的碳酸理价格已经相对低迷，未来价格依然会有所下跌。不过，这种价格反弹不会太高，不太可能影响整理生产企业如H公司、Z公司、L公司以及中国的B公司是供给自己的三元电池原料需求。对于即将到来的碳酸钾价格底部慢在9万元左右，H公司在10万至108,000元，而第三类公司吨，价格可能降低10%到14%，而碳酸理的毛利率还是比较高。