迎接万众期待的A股“躁动”行情
夜长梦山
2024-01-24 18:34:56
【国金策略|张弛团队】迎接万众期待的A股“躁动”行情
这次“宽货币”还真被倒逼出来了：0.5pct降准力度不小，叠加再融资贷款利率下调0.25pct，释放明显的“宽货币”信号。
🏻我们一直强调宽货币的诉求及必要性：①降低企业实际成本，促使实际回报率回升；②对冲PPI下行的通缩压力及货币乘数下降；③降低居民负债压力、提升购房需求，以对冲企业即将面对的房地产“主动去库”压力等。因此，“宽货币”将不仅仅是降准，我们预计春节后还可能会降息，形成一套完整的货币“组合拳”。
A股“春季躁动”即将开启。参考情形①和③，只要在今年一季度内“宽货币”，意味着即便二季度海外风险及地产风险逐步暴露，亦将相对可控，市场信心修复、底部有望在2600-2700附近逐步夯实。预计在gjd资金配合的影响下，“反攻号角”吹响。考虑到短期内即便宽货币亦难以宽信用，故持续性有限、约1-2个月，三月或是波动率上升之际，建议谨慎。
建议迅速切换为中小盘成长风格：聚焦经济结构转型方向，包括：电子、汽车、机械自动化、医药等，尤其重点关注有主题催化的AI方向，尤其是短期超跌的消费电子。
作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
欧菲光
工分
5.49
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 3
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
评论（1）
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
- 1