Q：公司2023年业绩预告具体是怎样的？ A：协创数据预计2023年度归属于上市公司股东 的净利润为2.75亿至3.1亿，同比增长 110.07%-136.81%。扣除非经常性损益后的净利 润为2.615亿至2.965亿，同比增长 122.9%-152.74%。公司此前与会计师事务所已 进行预沟通，不存在任何分歧。 Q：导致2023年业绩变化的主要原因是什么？ A：主要原因在于公司聚焦云边端一体的智慧存 储和智慧物联两大主要产品线，不断推出具有竞 争力的产品。我们升级了商业模式，提供云平台 服务；加大了研发投入，以增强创新能力和核心 技术力量；优化了供应链管理，推动原材料成本 下降，并持续加强无人工厂建设以降低制造成 本。 Q：智慧存储业务和智慧物联业务埽目前的发展 情况如何？ A：在智慧存储业务上，公司进军企业级存储市 场，不断加大软硬件一体化的投入。而在智慧物 联业务上，公司的云平台和云视频平台业务在海 外的智慧安防领域持续增长，整体毛利率有所提 升。公司同时注重服务器产业链的布局，保证了 盈利能力的稳健。 Q：2023年四季度营收是否能够细分，并提供对 2024年一季度各项业务的经营展望？ A：关于四季度的具体营收分业务拆分以及2024 年一季度各项业务的经营展望，公司将在年度报 告中详细披露。请以年度报告中最终披露的具体 数据为准。 Q：公司在语音业务这块现在的用户数量能更新 吗？ A：目前语音业务的用户数量大概在350万到400 万之间；这个数字是根据激活的数量来看的。每 个月我们的出货量大约是80万，而激活的用户大 约有60万左右。1月份也有明显的增长。按照目 前的推广速度，我们预计今年会有1,200万新增 用户。 Q：服务器回收业务的可持续性怎么样？ A：目前这个市场的容量很大，美国每年大概有 450万台到500万台的服务器被淘汰，对应的整个 市场的营收大约是150亿美金。根据我们目前的 规模，要实现10%的市场份额就需要达到近15亿 美金，所以在未来两三年内增长不是问题。 Q：2024年对整个存储行业，包括IPC和其他智 能终端的市场景气度有什么看法？ A：存储市场目前看来是一个增长趋势。三星在 一季度提出的提价在15%左右，二季度大概是 10%，原厂对于提价的态度相当坚决。大的PC厂 商如戴尔、联想也都同意了一季度的价格。市场 目前处于僵持状态，但是从减产的效果来看，今 年存储市场的涨价趋势可能至少会延续到三季 度。对于音视频的收入，海外安防市场的增速以 及针对CtoB的增速都在15%以上。特别是美国市 场，受到某些地方政策的影响，安防市场的增速 大于全球增速。 Q：关于美国业务接收和协创数据的云平台，具 体是怎样的情况？ A：由于合规问题，包括云平台和产品的开发都 会转移到协创的云平台上。针对大华原有的编 码，美国方面加强了审查，因此我们完全重新建 立新的云平台。原有的美国业务除了C端以外， 其他的云收入也会转移过来，并且我们将对原有 业务进行升级。 Q：公司预计2024年的语音收入情况如何？ A：预计到2024年，我们的语音收入大概是五千 万左右。包括我们之前提供给美国客户的云运 营，我们可以获得相应的收入分成。这个收入虽 然有预收款的性质，但是预计那时我们会有大约 1,200万用户，这是根据用户增加来测算的，收 入预计可能是三个亿左右。 Q：在承接美国行业头部企业的业务与协创数据 自身业务扩张这两块，预计各自的体量是多少？ A：协创数据自己增加的用户大概是1,200万，在 下半年可能会有500万用户从合作伙伴那边转移 过来，所以主要贡献还是我们自己。预计下半年 的用户增加可能会体现出500万的业务量，这是 我们自己业务拓展得来的。 Q：公司目前对行业中存储价格变化和景气度有 什么观察？海外厂商调动产能利用率的预期对涨 价节奏和确定性有何影响？ A：美光由于其减产较早，目前在边缘计算领域 尤其是在边缘服务器上的DDR需求有显著增长。 特别是今年，边缘服务器可能会有较大增幅，这 主要得益于AI算力的增加。这种边缘算力的需求 虽然单个服务器不大，但数量巨大，因此低价存 储需求显著增长。考虑到前期这一部分涨幅不 大，和Flash相比还处于正常库存水平，因此众多 厂商在低价存储产能上都计划做出提升。 Q：对于24年IPC市场的发展趋势有何看法？PC 换机和存储容量升级会如何影响协创数据的业 务？ A：英特尔和AMD现在都在增加AI算力，特别是 AMD由于收购API后在GPU部分有一定优势，因 此其在消费级产品和工作站中AI需求的增加也将 带来低价存储的需求提升。我们对这个趋势持观 望态度，目前尚没有直接投入服务器市场，而是 通过服务器回收来增加低价业务。若市场趋势稳 定，可能会在下半年介入。就AIPC相关业务而 言，目前主要随着PC出货量的增加，同时提升 SSD的出货量，不过单个PC上的SSD容量要求预 计不会有大变化。 Q：服务器新业务的具体模式和盈利水平预期是 怎样的？ A：服务器的回收业务将体现在营收增长，主要 来自存储销售和服务器整机销售。预计服务器销 售大约增长30%，约为15至20亿左右，存储销售 也将增加20亿左右。这个业务的毛利率大约在 20%-25%，净利率则约为10%。 Q：公司在云平台业务上有什么长期规划？ A：合并的公司在制裁前的年营业额约为4亿美 金，目前剩余约1.5亿美金。通过整合后，我们希 望两年内业务规模能恢复至原有水平，目标是打 入美国前三,大约需要达到8亿美金左右的业务规 模。不过，由于云平台的特性，收入测算尚不明 确，预期下半年三季度能有更清晰的数字。 Q：公司有哪些措施或者人员招聘来配合业务目 标？ A：目前，公司现有的人力资源包括售后体系和 仓储都能满足接下来两年内的业务需求，因此在 两年内不需要增加额外投入。 Q：服务器业务方面，协创数据是否感受到了消 费降级和二手市场空间的扩大？国内市场竞争格 局如何？ A：我们主要是回收美国的服务器，目前市场需 求仍然旺盛，尤其是AI服务器需求强劲。随着新 型号AI服务器的上市，老型号的下线在二手市场 中依然紧俏。由于新型号机器功耗明显降低，原 有的机型如H200等会有所下降。老型号，如 H100由于功耗较大，不满足IDC的电量负荷要 求，也在加速下线。至于一季度二手服务器中AI 服务器和通用服务器的占比，大约是1:5。 Q：公司的存储产品下游客户都有哪些？ A：目前，我们的第一大客户是联想，联想最近 也扩大了海外销售规模。我们的业务还包括一些 行业渠道厂商，预计国内客户的体现将从四季度 开始显现。 Q：公司在智能咖啡机和饮水机业务方面的进展 如何？ A：这部分业务表现不错，特别是在饮水机部 分，我们进行了产品升级，原计划在12月份出货 的产品已经推移到一季度出货。 Q：关于服务器业务的未来展望，尤其是随着AI 服务器一代又一代的下线，市场规模和行业增长 情况如何？ A：随着AI服务器的快速迭代，相较于传统服务 器，它们的下线速度更快，这在二手市场中将带 来巨大的增长机会，预示着整个市场和行业都是 成长性的。 Q：公司在未来业绩情况方面有什么预期？ A：预计在2024年，存储业务仍将延续较好的增 长，互联网业务占比40%，存储占比60%。公司 还将逐步减少代工业务的比重，商业模式将升级 为云端一体化的智能化服务，同时海外安防业务 也将强劲增长，这对毛利率和收入都将有较好贡 献。公司作为国内首家在保税区获得服务器维修 和回收资质的上市公司，预计服务器业务在下一 个季度将有收入体现，同时AI服务器的下线也将 提供新的增长点