【牛股逻辑大赛】君禾股份-切入锂电池新秀，人民币贬值收益，水利水泵，业绩承诺，巨大预期差

 

切入锂电池的新秀！！！

 

机构背书：

这又加入锂电池业务，不值几个板吗

 

黑龙江哈工石墨科技有限公司是哈工大机器人集团和绍兴君和投资公司等联合组建，注册资本18000万元。公司依托哈工大机器人集团在石墨材料智能装备、石墨高新技术研发应用等方面的技术优势和资源整合能力，力求打造成为全国领先、国际一流的碳基材料产业技术研发与转化、产业应用、创新企业培育、市场合作、产业投资等为一体的产业基地，力争五年内形成产业集聚效应和规模。公司于2018年-2019年在鸡西市滴道区成立四个子公司，即鸡西哈工碳基材料科技有限公司、鸡西哈工高碳石墨材料有限公司、鸡西哈工新能源材料有限公司、鸡西哈工天然石墨负极材料有公司。

 

 

预期经济社会效益

项目全部建成后，将安排增加社会劳动力就业409人，实现年销售收入11.43亿元，利税50431.32万元，总投资收益率52.05%，投资利税率59.39%。

2、已开工建设项目要明确投资完成情况和工程进度情况。

（1）生产能力为12000吨/年可膨石墨、600吨/年石墨纸生产线。

该项目已投资7700万元对现有的滴道老厂进行技术改造，2018年9月开工建设，已于2019年3月15日完成建设任务，试车投产。于2019年8月末实现销售收入2000万。

（2）年产2万吨高纯球形石墨生产线项目。预计投资额2.3亿元，该项目已于2019年6月开工建设，球形车间、锅炉房、辅助车间、成品库4个车间的主体土建工程均已完成，已完成投资1.3亿元。2020年初已经完成6条球形石墨生产线的调试。该项目2020年已于3月开工，目前正在积极进行提纯车间及其它辅助设施的施工、设备安装调试，预计2020年5月试车。

（3）年产2万吨天然石墨负极材料生产线项目。预计投资额2.3亿元，该项目已完成了项目备案、环评、控详规编制、供地等审批手续，2020年4月中旬开工建设，2020年10月末完成建设。

（4）年处理矿石60万吨、生产石墨精粉5万吨的石墨采矿选矿厂。该项目计划投资2.2亿元，目前项目处于前期准备阶段。该项目于2019年10月中旬开工建设，计划2020年10月末完成建设。截止2019年11月末，已完成投资545万元进行场地平整、办公用房改造，设备订购等前期工作。计划2020年4月11已开复工建设。

 

 

 

 

君禾股份：报告期内，我国对外贸易量增质升，工业经济持续恢复发展。2021 年我国货物进出口总额 39.1万亿元，比上年增长 21.4%，机电产品出口额比上年增长 20.4%，制造业增加值增长 9.8%。由于家用水泵的刚需性特点，消费品属性较强，在国外家庭应用普遍，加之近年来全球极端气候频发，全球水泵市场的需求保持旺盛态势。

  公司作为产业链布局完善的家用水泵龙头企业， 近年来出口交货值稳居国内行业前三名。在水泵行业全球产业转移的背景下和后疫情时代市场份额向龙头企业集聚的趋势下，公司抓住机遇，巩固了与行业内知名客户的合作，积极承接新的订单，扩大市场份额。除了产业升级蹄疾步稳的

 

 

人民币贬值正宗受益股。

 

2022年3月23日， 美国贸易代表办公室（USTR） 发布声明，宣布重新豁免对352项从中国进口商品的关税，该新规定将适用于在2021年10月12日至2022年12月31日之间进口自中国的商品。 公司生产的水泵产品在此次豁免清单之内。

  报告期内大部分时间公司产品都在加征关税之列，虽然公司的贸易模式为FOB，受美国加征关税的影响较小，但仍对公司北美市场拓展存在一定不确定性。预计2022年公司产品将豁免加征关税，但未来如若中美贸易摩擦继续升级以及美国国内贸易保护政策加剧，公司产品是否会受到中美贸易摩擦的影响存在一定的不确定性。

 

 

昨天公告切入锂电池石墨负极行业，预期差所在：

 

本次投资对公司的影响

  基于哈工石墨目前拥有平安石墨矿、 密山良种场石墨矿的 10, 520.57 万吨石墨资源矿石量, 约 868.63 万吨石墨矿物量储备，以及现有的石墨球形 2 万吨深加工能力，正在扩产建设的 3 万吨生产产能， 鉴于下游新能源锂电池和电化学储能未来的广泛应用， 本次投资将使得标的公司石墨球形负极材料业务存在快速增长的可能，同时使得公司绑定负极材料行业龙头企业，与其进行深度合作。

  公司旨在通过本次投资新能源锂电负极材料上游行业——石墨新材料领域，作为公司积极布局未来战略的举措，并以哈工石墨增资作为布局石墨产业的起点，逐步建立起石墨新材料产业链，形成持续盈利能力， 提升公司综合实力。

  公司本次投资哈工石墨满足经营发展需求。本次投资符合公司的业务发展需要， 不会对公司的经营成果产生不良影响，不存在损害上市公司及中小股东利益的情形。

  （四）本次投资的可行性

  本次投资的哈工石墨与公司目前的主业没有直接相关性，但公司基于对哈工石墨项目的看好作出了本次投资决定，且哈工石墨深加工业务已投产，目前正处于石墨采矿权的开采证申办中，如自采矿产后将大幅降低企业成本，提高企业盈利能力。为了降低跨界发展的风险， 哈工石墨实际控制人进行了业绩补偿、 股权

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回购等安排， 哈工石墨关联方绍兴君和投资有限公司进行了回购担保， 最大限度降低了投资的不确定性，维护了上市公司股东尤其是中小股东的利益。

 

 

 

 

 

未来空间很棒

 

 

 

 

 

 

业绩承诺：

 

  乙方、丙方向甲方承诺达到如下经营业绩目标：

  （1） 在 2022 年 6 月 30 日前，促使国润矿业取得平安石墨采矿权证。

  （2） 在 2022 年 8 月 30 日前，促使平安石墨矿采矿业务及哈工高碳选矿业务按期正常投产。

  （3） 2022 年度公司经审计的净利润不低于人民币 9, 000 万元整； 2023 年度公司经审计的净利润不低于人民币 20, 000 万元整； 2024 年度公司经审计的净利润不低于人民币 30, 000 万元整。

 

 

 

23年两个亿净利润,20%收益也就是4万千，总的来说标的估值就是22亿，20%股权就有5个亿，同时还有矿，还出口受益

整体是很有预期差的