从基本面来看,我们觉得22年的光伏是业绩兑现的1年,行业最差的时候已经过去,组件最低价格已经落在1.8元/W,海外需求已经见到起色,虽然说目前硅料多空仍有博弈,但硅料价格回落与需求起量是长期趋势。风电目前处于20年下半年光伏的阶段,从政策到招标到业绩会逐步兑现,海风作为第一性原理看几乎没有缺点的新能源有潜力成为沿海省份电力结构的最主体能源。电车的22年由于部分材料紧张,基本面会出现一定分化,总量会有40-50%增速,锂电池、部分紧张材料以及替代材料依旧较强。
下跌迎来布局机会,我们推荐的主要细分赛道包括风电(轴承、海缆、塔筒、碳纤维等)、光伏(逆变器、组件、热场玻璃胶膜、硅料)、电车(锂电池、隔膜、结构件等)。