板块行情持续性值得期待：据财联社消息，目前银行已告知部分大型优质房企，收并购贷款不再计入“三条红线”，并且根据反馈，上海二手房房贷放款速度较此前有所加快。地产政策底进一步探明，并且边际开始出现改善，带动整体家居需求预期也正迎来显著扭转，在此前板块与主流个股的估值均已降至低位的情况下，板块整体行情的持续性值得期待，优质个股的持续性将更为显著。

弹性策略首选索菲亚、志邦：延续周报观点索菲亚此前受地产预期、恒大账款以及自身业务陷入增长瓶颈等原因，估值大幅下杀，虽近期有所修复，但目前公司22年估值也仅13x，在行业预期边际改善的情况下，估值亟待修复。并且我们认为此轮索菲亚行情持续性较强，根据我们从公司总部到区域到经销商层面多方验证，公司在管理层到执行团队更新之后，确实目前从战略到执行层面均有大幅优化，经销商反馈积极，基本面稳步改善趋势正确立，从目前进度来看，预计Q3起有望出现业绩验证，重拾较好增长性后估值上限将明显打开！此外志邦自身基本面较优，依然具备估值修复空间。

长期稳健策略首选顾家、欧派：顾家、欧派在大家居融合背景下，品类、渠道布局已明显走在行业前列，自身增长路径清晰，业绩长期稳健增长可期，22年估值分别仅为22x/26x。