公社帖子中有大量研究精华，欢迎大家前去掘金！

以用户发帖提醒后大幅上涨为例：

《ax终将强者更强》、《光伏啥时候轮到中游》，用户“打工人108号”，分别于昨晚和今早9点发文，从公司质地和下游需求角度对爱旭股份进行了分析，今天上午11点后爱旭股份大幅上涨；

《云海金属：全球汽车产业链继缺“芯”之后又面临缺“镁”》用户“致远聊投资”早上9点发文，下午云海金属涨停；

《科隆股份：EC电解液半月涨价30%，四季度业绩可期》用户“冲浪复盘”中午发文，下午科隆股份股价强势；

《藏格控股三季报点评》用户“夜长梦山”上午8点分享文章，藏格控股11点后涨停；

国林科技

用户：太阳花冰淇淋

1、公司是臭氧发生装置龙头企业，广泛应用于工业废水及食品饮料等领域，打破进口垄断，当前市占率20%。

2、增发项目臭氧顺酐法提取高纯度晶体乙醛酸，公司通过10年的技术研发达到全球唯一，据非公开发行报告，2021年年底达产。产能年产2.5万吨，每吨价值量4-6万。22年产能利用率50%即能够贡献1.5亿左右的业绩。

3、公司是国内唯一技术突破半导体清洗领域臭氧发生装置的企业，公司产品将打破海外进口，实现进口替代。有望从2022年开始出货。预计国内进口替代市场空间达到20亿元。

4、预计2021年业绩1.2亿，2022年3亿，2023年4.5亿，对应当前市值10倍pe，如果市场给予公司半导体企业的估值，则形成双击，股价有望大幅上涨。

隔膜

用户：无敌大花猫

1、新能车高速增长带动隔膜供需关系紧张。海外电池厂的大幅扩产将挤占国内隔膜实际产能，造成国内隔膜供需更为紧张。

2、湿法隔膜未来空间大于干法隔膜。一方面，三元电池装机量增加带来湿法隔膜需求不断增大；另一方面，随着磷酸铁锂技术的不断进步，高端磷酸铁锂电池已经有干法隔膜转向为湿法隔的趋势

3、 湿法隔膜已形成一超多强的格局，关注补涨标的。近年来，隔膜价格不断下滑叠加疫情因素影响，很多中小隔膜企业被淘汰，而头部企业利用产能、技术和成本优势与国内外大型电池企业进行深度绑定，进一步稳固和提升市占率。目前龙头公司纷纷创出新高，关注后进入者的机会。

三达膜

用户：风口挖掘机

1、今日公示五矿盐湖一万吨产能碳酸锂技改招标，三达膜和蓝晓科技同时中标

2、我国盐湖提锂吸附+膜分离法是盐湖提锂的主要技术路线，高镁锂比盐湖提锂技术主要包括膜分离法、萃取法、吸附法等

3、盐湖提锂业务属于三达膜的核心特种分离业务，作为技术驱动型公司已开发针对性膜提锂工艺。公司自主开发的陶瓷膜、超滤膜、纳滤膜、反渗透膜等技术可以用于盐湖提锂；

4、上半年三达膜盐湖提锂在手订单为1000万，按照盐湖提锂膜分离技术万吨投资2.1亿计算，盐湖提锂市场接近50亿，三达膜目前的技术实力取得30%市占率，按35%净利润率计算，光光盐湖提锂的利润空间将有4亿

宝馨科技

用户：时有微凉

1、里程碑级换电规范和安全双政策驱动下的重卡换电赛道风口，分别于今年11月1日实施和年内出台。24亿市值低位的宝馨科技迎接3000亿换电蓝海。

2、已获通威和协鑫订单的24亿市值低位大尺寸210硅片光伏设备铲子股。

3、24亿市值的储能细分领域-未来爆发增长的火电调峰业务，公司蓄热调峰储能技术是最低成本的电网储能技术，受益于碳中和背景下全国火电灵活调峰技术改造

4、24亿市值的锂电池正极材料。荣获“十四•五”科技发展典范企业”称号和证书。公司正极材料生产线2条，设计产能 2,500 吨/年。

5、24亿市值的光伏逆变器、储能变流器。公司生产新能源领域所用的钣金，覆盖光伏逆变器、汇流箱、单相储能变流器、三相光伏并网逆变器。

智能座舱

用户：tony2001、酱香老韭、股德

1、华为开发者大会Harmonys智能座舱技术论坛将于10月23日举行。

2、智能座舱就是通过“智能座舱内饰”和“座舱电子”的联动，实现人、路、车智能交互的一个智能车载产品。

3、根据IHS的预测，中国市场智能座舱渗透率为48.8%，到2025年渗透率有望达到75%以上。

4、国泰君安称，随着智能座舱渗透，车载显示、座舱光学、座舱声学、PCB四大核心领域有望充分受益。

5、相关公司：均胜电子、华阳集团、中科创达、北汽蓝谷等。

迈得医疗

用户：听风的韭菜

1、公司是专注于医用耗材智能装备的研发、生产、销售和服务的国家高新技术企业，唯一切入高端医用耗材智能装备领域的国产企业。

2、医用耗材高端智能装备市场国产化率极低，2025年市场规模有望过百亿。国产品牌中仅迈得医疗已突破部分生产线制造工艺。

3、医用耗材智能装备研发壁垒高，要求多学科交叉整体作业。迈得医疗通过长期积累建立了完善研发体系，研发费用率逐年提升，已攻克留置针、预灌封、胰岛素笔生产线中多个核心工艺难点并拥有大量专利。

4、公司与威高、康德莱、泰尔茂、三鑫等下游行业龙头合作紧密，客户粘性高且无大客户依赖。公司积极开发高端新产品，预灌封、胰岛素笔、透析器组装/纺丝、美瞳等产线均有望陆续实现标志性订单。长期看，公司海外收入占比稳步提升，有望走向国际市场，美瞳、吸入制剂等有望参与耗材CDMO合作，潜在空间大。

复旦张江

用户：150****3957

1、近期不少帕金森患者及家属反映，常用药息宁(又名卡左多巴控释片)无法在医院配到，只能以高出医保价格10倍甚至20倍的价格从网上购买，供应紧缺或许还将持续。

2、复旦张江持股汉都拥有卡左多巴控释片专利，复旦张江合计持有上海汉都 39.5663%的股权。

3、上海汉都是美国创业团队创立的创新药研发公司，经营风险低于创新药研发企业，其选择的管线品种针对的适应症帕金森，具有巨大的未满足的临床需求，该领域新靶点新分子实体药物获批难度很大，505(b)(2)途径申报项目是获得新品种参与市场竞争的优选方式之一。

4、上海汉都目前的在研项目管线主要优势体现在帕金森全生命周期解决方案及儿童和老年人给药解决方案两个方面。

5、WD-1804 项目为卡左双多巴口腔控释片，拟申请适应症为晚期重症帕金森病，属于中国 NMPA2类新药、美国FDA505(b)(2)新药，可在中美两国申报孤儿药，在美国可享有7年的市场独占期。

火电

用户：下雨天不出门

1、昨天发改委出面遏制煤价上涨，成本下降叠加涨价预期，整个火电板块都迎来困境反转。电力有第二波机会的话，今年整体滞涨，短期基本面反转确立的火电股应该是这波的侧重点。

2、前期电力股在市场调整影响下，板块集体回调，随着市场情绪转暖，这里可以关注火电股的机会；

3、电价上涨目标就是给煤电企业纾困，价格的走势是在明年供不应求的情况，会进一步的上涨，预计周期一般是2-3年；

4、相关公司：华能华电、内蒙华电、建投能源，皖能电力，赣能股份等；

煤炭保供稳价

用户：夜长梦山

事件：10月19日，发改委组织召开今冬明春能源保供座谈会，研究依法对煤炭价格实施干预措施，确保安全条件下能产尽产，力争煤炭日产量达到1200万吨以上。

1、港口煤炭供需关系已经在边际改善，预计10.28大秦铁路检修结束后供给将进一步宽松，随着重点企业库存的累积，现货也将充盈，煤价开始下跌。

2、能耗双控对下游需求影响明显，叠加今冬的保供政策，使得供给充盈，2022年供给仍旧紧缺，供给缺口在5000万吨左右水平。

3、全球煤炭、天然气供给紧缺局面无法解决，价格维持高位，预计国内下周煤价将快速下跌至1600-1800元/吨，并逐步筑底企稳。

4、即便煤价回调而导致股票波动，可以等到12月份预期修正，股票再次反弹。推荐长协比例低的标的：昊华能源、兖州煤业、陕西煤业。

藏格控股

用户：夜长梦山

事件：公司发布三季报，锂盐吨净利环比上涨74%，前三季度归母净利8.25亿，同比增长1730%，Q3归母净利3.8亿，同比增长103.3%。

1、参股藏青基金收购麻米措矿业51%的股权，麻米措矿业具有丰富的锂、硼等矿产资源，公司负责麻米错盐湖开发建设、提锂技术支持与生产运营，还拥有麻米措矿业正式投产后的优先收购权。

2、公司目前单吨碳酸锂完全成本在4万元左右，2021Q4至2023年锂盐价格高位难有回调，盐湖碳酸锂因为卤水产锂成本固定，能够充分享受本轮价格上涨的高利润弹性，锂盐业务盈利能力将进一步提升。

隆华科技

用户：刘老湿不吹票

1、公司作为国内ITO靶材绝对龙头，绑定铟业龙头华锡集团共建深加工基地。HJT度电成本已经比PERC低0.01元，各家产线上线密集，薄片化、银包铜等降本增效技术带来的HJT时代指日可待。

2、假设2022年用于HJT的ITO靶材可为隆华科技带来1.5亿利润，2023年带来2.3亿利润，在确定性高增速的情况下给予60倍PE，对应90亿市值。

3、传统业务不考虑HJT情况下，22年业绩4.3亿，给予非常保守的30倍PE，对应120亿市值。合计总市值210亿。

优博讯

用户：大舅哥苏文兴

1、10月22日华为开发者大会即将召开，2C鸿蒙和2B鸿蒙将双主线催化市场。

2、工业鸿蒙将成为数字经济以及鸿蒙的新方向，自华为9月14日发布第一个工业场景OS以来，B端物联生态开始有了预期，这次华为开发者大会将成为最强催化。

3、优博讯是国内PDA和POS龙头企业，在快递物流、电商零售、工业生产领域份额领先，公司带头接入鸿蒙的同时，还向上游RFID芯片延伸，成为鸿蒙金牌捐赠人，对标润禾软件。

天宜上佳

用户：妖刀

1、10月18日公司发布公告，预计2000吨碳碳材料制品生产线年内全部实现投产。

2、2000吨碳碳材料年内全部投产超预期，天宜上佳133亿的市值，对标金博1650吨284亿的市值，后续空间还很大，就算除去高铁相关业务，到200亿没什么问题。

3、风险点主要是公司自身，披露是否有水分，扩产年内是否真的能落地，但是机构大买，预期差比较大，建议多关注。

税制调节

用户：猫猫喵喵喵

1、中国基尼系数、净财富基尼系数、净财富/净收入都很高，收入结构不乐观，改善收入结构有一定迫切性，且是共同富裕目标下必须解决的现实问题。

2、但中国收入再分配政策手段较少，个税调节效果有限，消费税征管相对困难，房产税是从可行性角度最优异的征收税种。

3、房产税征收确定性很高，但何时征收、在哪些城市试点存在一定不确定性，预计首批试点城市为上海、深圳、杭州以及其他房价涨幅过大的城市。

4、收入分配只是消费税的其中一个功能，对奢侈品征收消费税有比较明显的收入分配调节作用，但是奢侈品如何界定和征管存在一定难度，大多数落地征收均在生产环节，最有可能落地的大概率是实木家具、高尔夫球场等产品或奢侈服务。

5、白酒在零售环节征税则税率会上升；加税需要改变征收环节，差别税率可能操作起来有点困难；白酒渠道分散，征管存在难度，大概率先从大酒企开始，预计明后年也不一定能够落地。

国机精工

用户：新赛道

1、国机精工机构预测2021年净利润1.8亿，三季报预告前三季净利润最高为1.86亿，大超市场预期。

2、HTHP的六面顶压机能够培育出大克拉高品味钻石，MPCVD年产30万片的大单晶金刚石项目国内唯一、全球领先，产能也用于培育钻石。

3、公司是唯一有能力自主研发生产设备，并采用两种技术路线生产大单晶培育钻石的企业，力量钻石采用的是国机精工的六面顶压机技术。

4、公司拥有全国唯一的MPCVD法制造钻石的自主知识产权设备和技术，自制MPCVD设备全部自用，只有国机精工既能生产设备又能培育钻石。

凌云股份

用户：我是专业水市场

1、2025年全球电池盒市场空间有望达到404亿，未来5年具备5倍增长空间，公司作为国内汽车安全防撞系统龙头，掌握电池盒生产核心技术，单车配套价值量高达3000-5000元。

2、公司通过合资形式开展热成型业务，收入10亿+，通过收购获得尖端轻量化铝合金技术，已有宝马、奔驰、保时捷等高端客户，正开发电池冷却管等产品，未来配套威马的电池冷却管单车价值量1400元，较传统的汽车管件有显著提升。

3、市场热衷于炒作配套宁德时代的和胜股份，忽略了电池盒主战场在主机厂而不是电池厂，行业内多由电池厂向车企供应电池模组，车企自行完成电池PACK，电池盒也多由车企直接进行采购。

4、预计公司电池壳的平均毛利为25%，净利为12%，100亿元订单的全生命周期按5年计算，共可带来12亿净利润，目前135亿营收，市值只有69亿，ps0.5。

硅料回收VS硅片薄片化

用户：刘奶奶找牛奶奶买牛奶

1、从圆柱形硅棒切割硅片之后，会浪费很多硅料，新元科技研发了回收技术，把这些边角料回收再利用，降低成本。

2、高测股份的技术路线是把硅片的厚度降低到120um，面积降为一半，是市场唯一能做120um切割的，可以横切和竖切，极大的提高了硅棒利用率，原来一根硅棒只能切100片硅片，现在可以切200片，几乎没有可回收的空间了。

3、高测的薄片化是更优解，从根本上降低了硅料的损耗，直接增加硅片产出，新元的回收再利用在效率上稍逊一筹。

4、硅料用量降低会使价格下降，目前硅料涨价压缩了中下游企业的利润，一旦价格出现拐点，利润就会迅速传导到中下游，对于行业的发展有很强的正面推动。

科隆股份

用户：李团长复盘

1、科隆股份电解液产品为EC，年产能一万吨，是VC的上游，本月EC价格从每吨1.2万上涨至1.9万，涨幅高达30%，上游环氧丙烷的价格已经不再上涨，所以EC价格每上涨1000元/吨会给公司增加1千万净利润。

2、公司具有VC电解液的生产能力，和奥克股份的主营都是环氧乙烷及其衍生物，EC和VC都属于环氧乙烷的衍生物产品，EC变成VC只差氯气的氧化过程。

3、公司目前正在和研究院研究ec转换为vc的可行性，考察有vc排污生产许可指标的园区选址，已和董秘电话确认。

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